从财务角度看中小企业融资.doc

从财务角度看中小企业融资
摘要:被称为加快经济发展、促进科技进步生力军的中小企业,在国民经济中占有越来越重要的地位,然而融资难问题一直影响中小企业的发展。本文首先分析了中小企业融资难的原因,然后通过对同行业一家上市公司和一家县域发展势头良好的公司进行几项财务数据的对比分析,最后提出如何解决中小企业融资难的问题。
关键词:中小企业融资原因策略
一、中小企业在我国国民经济中的作用
被认为是国民经济重要增长点的中小企业,一直持续推动国民经济不断向前发展。在激烈的市场竞争中,中小企业是真正的参与者。众所周知诸多民营企业都是乡镇企业,在解决农村地区剩余劳动力的同时,极大程度地助推地方经济发展,增加了地方财政性收入。而对以劳动密集型产业居多中小企业来说,为闲置劳动力提供更多的就业机会,是中小企业在存进国民经济发展和社会稳定过程中起到的另一个重要的作用。经营的灵活性,对细分市场的专业性,极大活跃了市场经济,其主导作用不言而喻。虽然资金实力、经营管理水平决定了中小企业很难通过实行多元化战略实现进一步发展,但是快速地对市场变化作出反应,通过市场细分并将单一产品做“专”即让产品做到更加专业,从而更好地满足顾客需求,是中小企业优势的重要体现。
二、中小企业融资难的原因
中小企业规模小、资本不足、还款实力相对较弱。大多数中小企业由于成立时间短,规模小,因此很难在激烈的市场竞争中拥有较强的竞争力和市场影响力。而自有资金不足又极大程度加大了企业的经营风险,直接影响了企业产品的升级和创新以及进一步扩大产品的市场占有率。中小企业资金实力不足、货币资金持有量较少等情况直接影响了其还款能力,因此较难获得银行贷款。
中小企业组织结构不合理、财务管理水平较低,信贷风险较为突出。中小企业中家族企业居多,企业的组织架构、财务管理制度等都不规范,岗位设置不合理、部门分工不明确等问题比较突出。很多时候企业不能很好的根据实际情况,制定适合企业自身发展的财务管理制度,企业的成本控制、利润分配等很难更好地实现,就不能更好地通过降低人员、资金等资源的消耗,达到财富积累的目标。因此企业贷款的信用风险较大,较难从银行获得资金支持。
商业银行风险管理机制的加强,成为中小企业融资难的重要因素之一。随着商业银行管理的不断加强,商业银行的风险管理机制也日益完善。为了更好的控制风险,大部分银行都采用抵质押方式为企业发放贷款。对中小企业而言,由于无法拥有足额的有效的抵质押物因而较难获得银行的贷款。不仅如此,企业的规模较小、知名度较低,很难有较大企业愿意提供担保,又为中小企业贷款设置了一道屏障。就银行自身来说,在社会的信用环境还有待进一步提高的情况下,为中小企业提供资金支持银行要付出更大的管理成本,并且要承担较大的信用风险。
三、对同行业两家公司财务数据进行对比分析
本文选取了一家上市科技公司(简称A上市公司)和一家县域发展势头良好的中小型科技公司(简称B公司)的相关财务报表数据进行简要分析。
。货币资金是企业的重要支付手段和流通手段,由于其较强的流动性成为企业中最活跃的资金。通过资产负债表上数据可以看出,A上市公司2012年A上市公司末持有货币资金数量为48924万元,B公司2012年末持有货币资金数量为1432万元。A上市公司货币资金持有量是B公司的34倍