片仔癀五年财务报表及基础分析.xlsx

片仔癀财务基础分析报告
一、资产负债表结构(万元)
资产端
项目 2017/9/30 2016/9/30 2015/9/30
货币资金(万元) 203457 162149 128085
应收票据(万元) 3781 1739 1679
应收账款(万元) 43007 40702 31400
预付款项(万元) 8222 5540 8694
存货(万元) 122541 108034 91600
流动资产合计(万元) 406228 325471 266255
可供出售金融资产(万元) 48444 38252 31876
长期股权投资(万元) 38486 46842 21041
固定资产(万元) 24432 24363 26296
在建工程(万元) 331 1123 771
无形资产(万元) 17610 16044 16466
商誉(万元) 2079 0 0
负债端
项目 2017/9/30 2016/9/30 2015/9/30
短期借款(万元) 47760 27090 1000
应付票据(万元) 2986 802 492
应付帐款(万元) 17889 17545 12024
预收账款(万元) 7619 2275 747
一年内到期的非流动负债(万元) 0 0 0
流动负债合计(万元) 112779 68063 30815
长期借款(万元) 0 0 0
应付债券(万元) 0 29970 29904

二、资产负债变动(单位亿元)
资产端
项目 2017/9/30 2016/9/30 2015/9/30
资产总计 548672 469801 380757
净资产 403703 340252 297517
现金 203457 162149 128085
流动资产除现金 202772 163322 138171
固定+无形 42043 40407 42761
投资性资产 91018 89365 59105
在建工程 331 1123 771
商誉 2079 0 0
负债/权益端(有息)
短期负债(ST-debt) 47760 27090 1000
长期负债(LT-debt) 0 29970 29904
股权融资(股本+资本公积) 124086 121046 121027
未分配利润 229438 178156 139342
资产负债特别指标
指标名称 2017/9/30 2016/9/30 2015/9/30
特别指标*: 运营资本除现金 89993 95259 107355
特别指标*: 供应链占款 149056 135395 120110
特别指标*: 速动资产 304719 246422 194099
速动资产*: 不含应收类 257932 203980 161020
特别指标*: 可投资金 375520 277307 214798
风险评估
指标名称 2017/9/30 2016/9/30 2015/9/30
短期债务敞口(ST-debt)* (210172) (176890) (160020)
级别I风险敞口(现金) (155697) (105090) (97181)
级别II风险敞口* (210172) (146920) (130116)
供应链负债敞口* (26515) (27361) (28510)
短期负债/速动资产* % % %
利息覆盖倍数* (237) (57) (30)
减值准备计提比例* % % %

三、营收、成本、利润结构
收入构成
项目 2017/9/30 2016/9/30 2015/9/30
营业收入 274470 162568 133184
投资收益 4280 682 1396
非经常项目损益 710 104 611
成本构成
营业成本 155884 73675 67220
税 15405 10049 8721
管理费用 17245 14116 11778
财务费用-324 -962 -1457
销售费用 25739 17226 10852
净利润 64766 47957 37224
净利润(扣非) 64056 47853 36766

四、现金流量简表
项目 2017/9/30 2016/9/30 2015/9/30
经营活动现金流入