毕业设计（论文）-信用衍生品对商业银行信用风险管理作用研究.pdf

厦门大学
硕士学位论文
信用衍生品对商业银行信用风险管理作用研究
姓名:王志斌
申请学位级别:硕士
专业:金融学
指导教师:陈蓉
20090601
中文摘要信用风险是商业银行面临的最重要的风险之一,对信用风险的管理方法经历现信用风险的剥离和交易,使得银行在保持原有客户关系的前提下,转移过于集我低下,存在着贷款过度集中、资本充足率偏低、不良贷款比例高等问题,抵御风险的能力较弱;银行业实行的分业经营也使银行分散信用风险的难度加大;同时,随着银行业务不断创新,信用风险变得股、不良资产出售等方法有着明显的优势。因此,在市场条件成熟后,引入信用衍生品,对提高我有重要的意义。价方法等,并分析了信用衍生品在商业银行风险管理中的独特功能。根据我国商业银行信用风险管理现状,阐述了我国引入信用衍生品的必要性和前景,对适于议,以期在不久的将来,信用衍生品引入我国后,发挥其管理信用风险重要作用关键词:商业银行;信用风险管理;信用衍生品了从比较直观的古典信用风险管理到运用工程化技术的现代信用风险管理。信用衍生品作为现代信用风险管理的最新产物,它通过对信用风险的度量、定价来实中的信用风险。在国外发达国家的实践中,信用衍生品被证明是一种能够有效地进行信用风险管理的工具。更加复杂和难以控制。信用衍生品相对于我国传统信用风险管理方法中的债转本文深入全面地研究了信用衍生品,探讨了它的内涵、结构、避险机制和定引入的信用衍生品种类、采用的定价技术以及信用衍生市场的建设等提出了建的同时,能够尽可能地规避其带来的不利影响。
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。签孙镢讽么月‰厦门大学学位论文原创性声明本人呈交的学位论文是本人在导师指导下,独立完成的研究成果。本人在论文写作中参考其他个人或集体已经发表的研究成果,均在文中以适当方式明确标明,并符合法律规范和《厦门大学研究生学术活动规范孕》。另外,该学位论文为翁组的研究成果,获得翁组鸦蚴笛槭业资助,在笛槭彝瓿伞请在以上括号内填写课题或课题组负责人或实验室名称,未有此项声明内容的,可以不作特声明人年别声明。
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导论一、选题背景和研究意义究最新的信用风险管理工具——信用衍生品在商业银行信用风险管理中的应用。信用风险作为商业银行面临的最重要的风险之一,从银行诞生之日起,它就近期,源起美卷全球的金融风暴,欧美国家的次级债供应商纷纷破产,提供流动性和资产证券化业务的大型银行遭受重创、命悬一线,全球对冲基金大面积宣布解散或停止赎回,主要股票市场指数应声而跌,整个金融市场也陷入恐慌之中,美欧各国的政府和货币当局不得不采用闭,所受直接冲击较轻,但美国次贷危机无疑对我,有效控制和化解金融市场风险。我国金融体系以商业银行为主导,银行在金融系统中占有举足轻重的地位,而信用风险又是商业银行面临的最重要风险。正是在这个背景下,本文选择了研是困扰银行的主要问题。从古典的信用风险分析方法到现代运用工程化技术的信用风险分析方法,人们始终在对信用风险管理进行思考和研究。商业银行在管理信用风险时,一方面可以针对可能的损失准备充足的资本金,以应对违约事件的发生;另一方面可以运用一些金融工具将信用风险转移给其它机构,实现风险分是银行提高风险管理能力的重点所在,对它的研究也显得尤为重要。巨额注资、庞大的经济刺激计划等多种手段缓解危机。虽然我国金融市场相对封散化。显然前者是一种被动的管理方法,而后者是一种主动的管理方法,后者才信用衍生品的产生被认为是为主动对冲信用风险提供了一种新方法,它能够将信用风险从其它的风险中剥离出来,并从一方转移到另一方,可以在不影响已有客户关系的前提下降低风险集中度,从而有效地分散信用风险。在发达金融市场上,信用衍生品已经被证明是一种能