科龙利润表分析.doc

一、核心利润形成过程分析
1. 营业收入
(1)总量分析
年度
2008
2007
2006
08较07增减幅度
07较06增减幅度
营业
收入
4,714,369,
5,021,911,
4,035,706,
-%
%
从总量上看,营业收入07较06年有所增加,%;08年较07年有所下降,%。
(2)构成分析(营业收入附注2007年194页,2008年175页)
年度
2008
2007
2006
08较07增减幅度
07较06增减幅度
主营业
收入
4,207,330,
4,457,712,
3,890,910,
-%
%
所占
比例
%
%
%
其他业务收入
507,038,
564,199,
144,795,
-%
%
所占
比例
%
%
%
分析:企业主营业务收入占绝对优势。“其他业务收入”占企业营业收入的比重在10%左右,虽然该项目金额不大,但07较06年有较大增幅,主要由于销售材料和提供劳务大幅增加所致,(结合其他收入数据分析,主要系企业劳务收入引起的净额增加)通过该做法增加利润的质量是良好的。08与07年变动不大,主营业务和其他业务收入均有所下降,不再详细分析。
(3)主营业务收入分析
①从品种构成看,(营业收入附注2007年194页,2008年175页)
第一,冰箱业务是最主要的主营业务收入来源,占主营业务收入的比例分别为:%;%;%。空调业务居第二位,所占比例为:%;%;%。冷柜和小家电业务所占比例很小。
第二,三年的冰箱业务收入呈逐年递增趋势,但增幅下降明显。%,%,增长潜力受限。空调业务07较06年有小幅增长,%,08年较07年下降幅度较大,%。公司对此的解释是2008年家电行业内外经营环境严峻,尤其是空调受到天气等自然灾害因素影响显著。
结论:营业收入08年较07年下降的原因系空调销售大幅下降所致。
②从地区构成看,(营业收入附注2007年193页,2008年174页)为合并数据,不做详细分析,但可看出,国内外市场比重大致保持在60%和40%的比例,国内国外市场并重发展)。

年度
2008
2007
2006
08较07增减幅度
07较06增减幅度
营业成本
3,930,120,
4,088,689,
3,504,142,
-%
%
从总量上看,营业成本07较06年有所增加,%(增幅小于营业收入增幅,对产生利润有正向作用);08年较07年有所下降,%(降幅小于营业收入降幅,对产生利润有负向作用)。——结合毛利后续说明。因为其他业务所