汇率变动对利润的影响分析.doc

Q:汇率变动对利润的影响,红色为估算数。,当人民币升值5%时,。$600万(09年年初为$444万,年末为$385万,2010年5月为$800万,取2010年截止5月年度均值$600万为估算数,预计本年随出口增加应收外币款会有较大增长。)预付账款$100万(09年年初为$287万,年末为$82万,2010年5月为$200万,主要为国外采购原料、劳务已支付尚未收到发票的外币款。)外币存款$50万1..$50万短期负债(贸易融资)$100万年度外币资产负债汇率损失(750-150)*=204万RMB,该部分为未实现的汇率损失。$360万,形成汇兑损失360*=122万RMB,该部分为实现的汇率损失。08年结购汇差$220万,09年结购汇差$500万(结汇大于购汇,形成损失),均值为$360万,其中大部分收到立刻结汇避免汇率损失,另一部分用于匹配周转外币流动资金,延迟结汇的估算$50万。2流量影响这部分是经常项目下的收支差额,为硬损失。$,主要为铝板带、衬纸、进口化工原料,设当年进口采购全部结转进入生产成本。全年结转外币生产成本$1400万预计2010年进口额度会减少,国产铝板带会增加。外币进口原料生产的产品部分外销,部分内销。、广告费、展会费、海外运费等,全年估算为$300万3结论存量汇兑影响为204+122=326万RMB流量汇兑影响形成汇率损失(2000-1400-300)*=102万RMB估算销售利润率为15%,则年度利润总额预估RMB4000万,加上存量影响为326万,则汇率变动对利润的影响(326+102)/4326=%.。主要解决损失的途径:1减少未收外币款2保证周转外币前提下结汇另可否考虑远期结售汇进行套期保值锁定汇率。