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谈金融史中的大事件
——从历史看金融危机
与其在现实中迷茫不堪
不如到现实背后去洞察其前世今生的故事
有因才有果,执着于果,不如反思于因
历史,提供给人认识现实经济世界的一个视
角,在生活中理性地认识发生的每一个变化,
一切答案在你心中。
历史
请问大家对历史什么看法?
我要讲什么:






——挑战美元霸权

前言
五六百年前,由于受到交通工具和生产技术的限制,人类的金融贸易活动通常还无法突破国界。但这一状况在此后不到一百年的时间内迅速得以改观。发生在15世纪末的地理大发现和18世纪的工业革命大大缩短了人们之间原有的时空距离。跨国性质的贸易交往、债权债务清算以及资本转移等活动不仅演绎出了最初始形态的国际金融现象,而且从一开始就包涵着有关国际金融纷争与协调的跌宕起伏。此后,随着人类社会分工网络的扩展和科学技术的突飞猛进,国际金融协作尽管长时间内都处在较低层次,但总体进程则不断呈现出加速趋势。特别是进入20世纪,人类社会在经历了先后两次世界大战以及1929—1933年经济大危机的沉重打击之后,为了重建国际货币金融秩序以求生存和发展,不同主权国家之间展开了金融史上前所未有的大规模协调与合作。从1922年4月的热那亚世界经济与金融会议,到1936年10月的“三国黄金协定”,再到1944年7月的“布雷顿森林协定”以及其后国际货币基金组织(IMF)的成立,都是典型的例证。
更为引人注目的是,自1973年布雷顿森林体系崩溃至今,国际货币金融秩序进入了“无制度”时代。美元等各主要国际性货币的汇率经常出现巨幅波动,便捷的电子化交易系统使得规模庞大的国际游资形同“幽灵”、在全球范围内“四处游荡”,不同国家金融市场之间的“传染效应”越来越明显,金融危机爆发的频率和破坏性急剧攀升,发达国家与发展中国家在金融领域的利益冲突日渐明显,这些问题构成了现阶段国际金融领域的鲜明特色,同时也决定着当前和今后相当长的一段时间内,国际金融的协作必须在原有的基础上不断得到升级。值得一提的是,90年代欧洲中央银行和单一货币欧元的出现,象征着20世纪人类社会将国际金融协作推进到了一个崭新的阶段。
金本位制
金本位制是人类历史上最早出现的国际货币制度,是金融全球化的最初形式。
金本位制就是以黄金为本位币的货币制度。在金本位制下,每单位的货币价值等同于若干重量的黄金(即货币含金量),当不同国家使用金本位时,国家之间的汇率由它们各自货币的含金量之比--金平价来决定。
基本内容:两方面,一,每个国家规定以黄金为货币金属,确定本位币(金铸币)货币单位名称与含金量,公民可持一定量黄金请求铸造或由国家银行换得金币,也可将持有的银行券、辅币兑换为金币;二,各国不同的金铸币按各自含金量形成固定比价,建立比较稳定的国际货币联系,允许黄金在国际间自由流动。
金本位如何产生
在人类货币发展过程中,最开始斯巴达人交换使用铁作为交换媒介,罗马人用铜, 发达的商业国家才用金和银。由于金的化学性质比较稳定以及产量稀少等特点使其最终成为人们交易媒介的首选。比如公元前700年小亚细亚地区出现的琥珀金。从此以后,黄金在人类历史上长期被视为是财富的象征(这一点很重要)。
黄金在货币体系中发生作用,最早可追溯到16~18世纪被各个新兴的资本主义国家所广泛采用的金银本位制或复本位制。有两种形式,一种是“平行本位制”,一种是“双本位制”。
“平行本位制”指金银同为本位货币,可以自由铸造和熔化,均按各自所含金属的实际价值进行流通。两种货币的交换比率由金银市场比价确定,国家不规定。但是由于金银比价不稳定,交易十分混乱。
“双本位制”试图克服“平行本位制”下金币和银币比率频繁变动缺陷,国家以法律形式规定金银两种货币的比价,两者按法定比价流通。
但实际上由于两种货币金属都有自己的市场价格,克服货币比率频繁变动缺陷的想法是不切实际的。市场价格的波动必定导致货币的名义价值和实际价值背离,产生“劣币驱逐良币”现象,即实际价值高于名义价值的金币被人们收藏、熔化,退出流通市场(金子总是值钱!),而实际价值低于名义价值的银币则充斥市场。
1792年美国实行复本位制,法定金银铸造比价是15:1,但在1795~1833年的39年中,:1,:1。这个国际条件使银币在美国成了“劣币”而金币成了“良币”,于是白银从国外(包括法国)大量流入美国,而黄金则从美国大量输往国外。
17世纪的欧洲战火不断,各个国家为了争夺欧洲霸权不遗余力地扩军备战。战争需要强大的经济作为后盾。战争无疑消耗