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城市居民投资理财市场分析及建议北京市第五中学高二冯超指导教师:李树生李晨论文摘要    个人理财又被称为“私人银行业务”、“私人理财”、“家庭理财”等,是80年代兴起的一项新的银行业务。个人理财服务是指银行利用掌握的客户信息与金融产品,分析客户自身财务状况,通过了解和发掘客户需求,制定客户财务管理目标和计划,并帮助选择金融产品以实现客户理财目标的一系列服务过程。    了解个人理财后,我对个人理财市场进行初步了解,发现中国大中型城市(如北京)个人理财市场存在一些问题。所以,本研究的研究目的是找到这些问题,并提出相应的建议缓解这些问题。主要是针对银行和投资者提出相应的发展建议,并对高中生进行分析研究,提出建议。    随着中的不断提高,各种消费需求和投资需求迅速增加,我国居民个人金融资产在社会各类金融资产中所占的比重由20世纪90年代的40%上升到本世纪初的60%,超过了国有企业和政府部门,个人金融资产逐渐成为影响金融市场供给的决定性力量。在这样的环境下,人们日益关心自己的资产是否能保值增值,对个人投资理财的热情达到了新的高点。然而由于我的影响,我国居民理财同国外发达国家相比尚有一些差距。为了找到差距和存在问题并得出结论及建议,我对个人投资理财业务发展现状进行了分析。关键词    个人理财城市居民风险属性法投资组合计量分析个人理财的基本概念及主要投资产品介绍(一)个人理财基本概念    个人理财又被称为“私人银行业务”、“私人理财”、“家庭理财”等,是80年代兴起的一项新的银行业务。个人理财服务是指银行利用掌握的客户信息与金融产品,分析客户自身财务状况,通过了解和发掘客户需求,制定客户财务管理目标和计划,并帮助选择金融产品以实现客户理财目标的一系列服务过程。该服务范围包括传统的银行服务、投资规划、保险规划、退休规划、子女教育规划、税务规划、遗产传承安排等。(二)主要投资产品介绍及比较    随着个人金融资产的快速增长,市场上的个人投资理财产品发展很快,创新层出不穷,已经初步形成了涵盖债券、基金、股票、保险、信托等多个行业,具有不同的风险收益特征,适合不同投资者个性化需求的产品。我选择几类目前主要投资理财产品进行简要分析。(1)银行存款    银行存款的特点是变现性强,即使是定期存款也可提前支取,此种投资十分方便而且安全性也较高,基本上不承担多大的风险。但银行存款风险小,收益相比股票和债券来讲就小,风险和收益是成正比的。(2)股票    股票是在筹集资本时向出资人发行的股份凭证。股票是一种涨落变化较大,不能保证还本付利的投资。股票的价格时常受到一些因素的影响,如上市公司经营情况和国家基本面、市场消息面以及供求状况影响,股票的收益主要是红利和买卖差价,选择好股票的种类和投资时机,是获取成功的关键,因此,股票是一种风险大,收益高的理财产品。(3)证券投资基金    证券投资基金是一种利益共享、风险共担的投资方式,基金投资实际上是由相关的专业人士代为操作,以其专业的素养及经验再加上其背后提供资讯的研究团队,自然能有高水准的利润。基金的风险相对股票投资较小,但收益相对较高,因此得到越来越多的青睐。近两年来基金销售的火暴就验证了这一点。(4)债券    在投资规划中债券是一种可以提供固定收益的投资品种。投资适当比例的债券,可使投资者的投资组合达到良好的分散化效果,从而降低整体的投资风险水平;另外附息债券通过定期支付利息,可以为投资者提供可预见的稳定收入,这对于退休规划显得尤其重要。目前我国居民可投资的债券主要包括国债、部分中央级企业债,这类债券信用较高,投资风险相对较低,获利也比较稳定。(5)保险    适当的保险对个人理财计划十分重要,因为财务安全规划是投资者财务目标实现的基础,它不仅保护投资者已经拥有的一切,还可以保护其依存者在其发生意外时免受财务损失。因此,保险的首要目的是保障,其次才是投资,保险不会给投保人带来丰厚的利润。表1主要投资产品比较表投资品种储蓄股票基金债券外汇黄金保险风险程度无风险高较高低较高较高低预期收益极小或负高较高低较高较高低适合投资时间短期定期长短期长期长期短线长期长期认知度极广广较广较窄较窄较窄较广使用范围大中等较大较大小小小银行配套服务完善较完善较完善不完善不完善不完善不完善    可以看到,银行存款、债券和保险的风险程度相对较低,所以预期收益也低。股票、基金的风险高,收益也相对较大。银行存款虽然利率低,但在可以预期的社会环境下,凭借对国家宏观政策的把握,可以短时间规避利率波动风险,同时保证了资金短时间的流动性。股票在发达国家更多的看重长线持有,赚取的是公司业绩提高所带来的资本回报,但在中国长线与短线都得到投资者的追捧。基金是一个投资组合,以达到低风险