从金融监管改革新形势看商业银行风险管理转型升级的着力点.pdf

2012年第1期
从金融监管改革新形势看商业银行
风险管理转型升级的着力点
张守川
内容提要金融危机以来,全球金融监管发生身的盈利而过度承担风险,最终通过金融机构的
了重大变革。近期,中国银监会也出台了《中国银监外部性引发系统性危机。
会关于中国银行业实施新监管标准的指导意见》,积针对金融危机暴露出的薄弱环节,全球金融界
极推进新监管标准在国内银行业的实施,且实施标积极重建金融监管框架。总体来看,国际金融监管
准比国际标准更高更严。新监管标准对中国银行业改革的总体趋势有三个方面。一是从宏观层面改
G20
的业务发展模式、盈利模式、财务及资本管理、风险革国际金融监管治理架构, 峰会成为国际经济
FSB
管理等均构成了巨大挑战,但同时也为中台,金融稳定理事会( )建
BCBS
风险管理转型升级提供了新理念、新思路和新技术。立,巴塞尔银行监管委员会( )扩员。二是从中
中国银行业应尽快适应国际金融监管改革形势,并观层面制定国际金融监管新标准:严格资本要求,
以此为契机,加快推进风险管理转型升级,全面提升引入新监管指标;改革国际会计准则,探讨建立前
风险管理水平和核心竞争力。瞻性准备金制度;建立宏观审慎监管制度,加强对
关键词金融危机新监管标准风险管理系统重要性金融机构的监管。三是从微观层面加
转型升级强银行治理结构和薪酬机制监管,防范银行外部
性和道德风险等。中国金融监管改革主要体现在
加强对银行业的监管,推动商业银行进一步加快
一、再看金融危机的教训和国际应对措风险管理升级。危机过后,中国银监会积极推进新
施及其对中国银行业的影响监管标准在国内银行业的实施,并结合中国实际
引入新四大监管工具。国内新监管标准较国际标
关于此次金融危机爆发的原因,业界、学界和准更趋严格,除新引入贷款拨备比率指标外,在核
监管部门从理论与实务的角度进行了很多分析和心一级资本充足率、杠杆率、过渡期安排等方面也
总结,基本可以归为失当的经济与货币政策、过度提出了更加审慎的要求。
的金融创新与金融自由化、金融机构的外部性和新监管标准对中国银行业影响深远。从中长期
道德风险、金融监管不力或监管缺失,等等。其中, 动态角度来看,新监管标准将会提高商业银行各
金融监管不力或缺失引起广泛关注。宏观层面上, 项业务的经营成本和监管成本,转而有可能增加
国际金融监管治理机制缺失,各国监管标准不统借款人的融资成本及信贷条件要求;将会提高商
一、缺乏相互协调,国际监管机构的代表性不足; 业银行资本融资需求,加大资本和货币市场的压
中观层面上,监管部门把目光主要放在资本监管力。同时,新监管标准也将对中国银行业的业务发
上,忽视了流动性和公司治理监管,而资本要求又展战略、业务结构、盈利模式以及风险管理模式等
没有充分发挥作用,商业银行资本充足率较低,资产生较大影响。一是推动商业银行业务发展模式
本质量较差,风险覆盖不全面,杠杆率过高;微观向“轻资本”方向转变。新监管标准严格了银行资
层面上,事前监管的不足以及事后的金融救助引本质量要求,提高了交易账户、再证券化等资产的
发金融机构的道德风险,单个金融机构只考虑自资本计量要求,并在原有资本充足率框架下,增加
33
2012年