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试论中国银行业的并购战略
叶陈毅’,倪筱楠 z,叶陈云 3
(1. 石家庄经济学院会计学院,河北石家庄0500312. 天津财经大学会计学院,天津300002;3. 华北电力大学工商学院,北京 102206)
[摘要] 本文首先探讨应从商业银行的产权制度改革、不良资产的处置、商业银行业务中心组织模式的实
行等角度进行中国银行业并购前的自身完善工作;然后分析中国银行业的横向并购战略,包括国
有商业银行之间的并购、国有独资商业银行和新兴股份制商业银行之间的并购、股份制商业银行
之间的并购、跨国银行并购; 最后阐释纯粹控股公司的混业并购、经营控股公司的混业并购等两
种中国银行业的混业并购模式。
[关键词」中国银行业;横向并购;混业并购;战略构想
【中图分类号」F83033 [文献标识码] [文章编号] 100- 5024 (2005)0- 015- 02
一、中国银行业并购前的自身完善两种极端的例子之间,我们可以设计出无数的交易结构,以
实现回收价值最大化。
1 . 商业银行的产权制度改革。随着中国加人 W TO ,外资
3 . 商业银行业务中心组织模式的实行。银行服务越来越
与国内股份制商业银行对国有商业银行的冲击,国有商业银
趋于复杂化,各个银行都需要开发和发展新产品,或赋予现
行的股份制改革必须向深层推进。
有服务更具个性化的内容。而从中国商业银行的现状来看,
目前,四大国有商业银行的资本充足率都大大低于《巴
即使在人世过渡的 5 年中也难以提升整体经营水平,与外资
塞尔协议》8% 的规定比率。未来5年,国有商业银行要在竞争
银行抗衡。因此,商业银行可考虑由传统的“交易驱动模式”
中保持市场份额基本稳定,仅贷款规模每年至少需要增加
转变为“业务驱动模式”(见图 1),即商业银行经营的重点由
7000亿元左右,按照8% 的资本充足率,每年需要增加资本金
以前的以产品为中心转变为以客户为中心。
500亿左右。鉴于政府财政有限及长期债务的高风险性,资本
金作为环节和弥补风险损失的第一道防线,迅速增补可扩展交易驱动型的银行服务关系驱动型的银行服务
1. 同一客户,多种业务固定的客户联系界面
商业银行的规模,为其更新设备、拓展业务、防御风险提供了
2. 各种定价和服务协调的综合性服务
保证,进而增强其国际竞争能力。同时,股份制改革是国有商
3. 交易第一,而非客户潜力业务重点为有前途的客户
业银行产权改革的最佳实现形式,而产权改革是解决国有商井
4. 以交易为基础进行决策以客户为基础进行决策
业银行目前存在缺陷和问题的根本,不致力于产权改革,任
牛
何其他努力都难以建立国有商业银行的现代企业制度。中国
结果: 结果:
国有商业银行实行股份制改革,应该有计划、有步骤地进行。 1. 非最佳决定,可能拒绝优质客户 1. 决策更明智,双方得益
。解决不良资产问题是中国银行实现},重复劳动 2. 经济的营销,效益得到提高
重组上市战略目标的关键环节之一。银行在处置它时用什么图 1 商业银行组织模式的转变
手段去将这些资产变现,使它恢复其流动性、盈利性,这是处
置不良资产过程中困扰银行的一个重要问题。处置