KDJ全名为随机指标.docx

KDJ 全名为随机指标(Stochastics),由 e Lane 所创,其综合动量观念,强弱指标及移动平均线的优点,早年应用在期货投资方面,功能颇为显著,目前为股市中最常用的指标之一。买卖原则: 1. K 值由右边向下交叉 D 值作卖,K 值由右边向上交叉 D 值作买。 2. 。 3. D 值<20%超卖,D 值>80%超买;J>100%超买,J<10%超卖。 4. KD 值于 50%左右徘徊或交叉时,无意义。 5. 投机性太强的个股不适用。 6. 可观察 KD 值与股价之背离,以确认高低点。布林线(Bollinger Bands)为 John Bollinger 设计,利用统计学原理标准差求其信赖区间,本指标相较 Envelopes,更能随机调整其变异性,上下限之范围不被固定,随股价之变动而变动。买卖原则: 1. 布林线利用波带可以显示其安全的高低价位。 2. 当变易性变小,而波带变窄时,激烈的价格波动有可能随时产生。 3. 高低点穿越波带边线时,立刻又回到波带内,会有回档产生。 4. 波带开始移动后,以此方式进入另一波带,这对于找出目标值有相当帮助。 VR 实为成交量之强弱指标,运用在过热的市场及低迷的盘局中,进一步辨认头部和底部的形成。有相当的作用,VR 可与 PSY 配合使用。买卖原则: 1. VR 下跌至 40%以下时,市场极易形成底部。 2. VR 值一般分布在 150%左右最多,一旦越过 250%,市场极易产生一段多头行情。 3. VR 超过 350%以上,应有高档危机意识,随时注意翻转之可能,可配合 CR 及 PSY 使用。 4. VR 运用在寻找底部时较为可靠,确认头部时,多配合其他指标使用。(一) MACD 指标(Moving Average Convergence Divergence) MACD 指数平滑异同移动平均线为 GERALD APPLE 所创,其利用两条长、短期的平滑平均线,计算其二者之差离值,作为研判行情买卖之依据。买卖原则: 1. DIF、MACD 在 0 以上,大势属多头市场,DIF 向上突破MACD,可作买,若 DIF 向下跌破 MACD,只可作原单的平仓,不可新卖单进场。 2. DIF,MACD 在 0 以下,大势属空头市场,DIF 向下跌破MACD,可作买,若 DIF 向上突破 MACD,只可作原单的平仓,不可新买单入场。 3. 牛离差:股价出现二或三个近期低点而 MACD 并不配合出现新低,可作买。 4. 熊离差:股价出现二或三个近期高点而 MACD 并不配合出现新高,可作卖。 5. 高档两次向下交叉大跌,低档两次向上交叉大涨。(二)DMI 指标 DMI(Directional Muvement Index)指标系由  Wilder 于1978 年在"New Concepts in Technical TradingSystems"一书中首先提出,DMI 指标提示投资人不要在盘整世道中入场交易,一旦市场变得有利润时,DMI 立刻引导投资者进场,并且在适当的时机退场,实为近年来受到相当重视的指标之一。买卖原则: 1. +DI 上交叉-DI 时作买。 2. +DI 下交叉-DI 时作卖。 3. ADX 于 50 以上向下转折时,代表市场趋势终了。 4. 当 ADX 滑落到_+DI 之下时,不宜进场交易。 5. 当 ADXR 介于 20-25 时,宜采用 TBP 及 CDP 中之反应秘诀为交易参考。(三)DMA 指标 DMA 平均线差(Different of Moving Average)乃利用两条不同期间的平均线,计算差值之后,再除以基期天数。买卖原则: 1. 实线向上交叉虚线,买进; 实线向下交叉虚线,卖出。 2. DMA 也可观察与股价的背离。(四)TRIX 指标 TRIX(Triple Exponentially Smoothed Moving Average)为股价之三重指数平滑移动平均线。此指标类似于 MACD,属于长期趋势指标,在盘整或短期波动较剧烈的行情中,容易假讯号。本指标于长期趋势中,过滤掉许多不必要的波动,配合一条 TRIX 的平均线使用,其效果相当良好。买卖原则 1. 盘整行情本指标不适用。 2. TRIX 向上交叉其 TMA 线,买进。TRIX 向下交叉其 TMA 线,卖出。 3. TRIX 与股价产生背离时,应注意随时会反转。 4. TRIX 是一种三重指数平滑平均线。(五)BRAR 指标 BR、AR 二者中 BR 无法单独使用,须配合 AR 指标使用,可以有效提供投资者辨认高价圈和低价圈,BR 代表人气指标,依反市场心理,当市场人气狂热时卖出,人气悲观时买进,AR 代表股价气势指标,测