KDJ全名为随机指标.doc

KDJ 全名为随机指标 (Stochastics) ，由 George Lane 所创，其综合动
量观念，强弱指标及移动平均线的优点，早年应用在期货投资方面，功能颇为显著，目前为股市中最常用的指标之一。
买卖原则：
K 值由右边向下交叉 D 值作卖， K 值由右边向上交叉 D 值作买。
高档连续两次向下交叉确认跌势 .低档两次向上交叉确认涨势。
D 值 <20% 超卖， D 值 >80% 超买； J>100% 超买， J<10% 超卖。
KD 值于 50%左右徘徊或交叉时，无意义。
投机性太强的个股不适用。
可观察 KD 值与股价之背离，以确认高低点。
布林线 (Bollinger Bands) 为 John Bollinger 设计，利用统计学原理标准差求其信赖区间，本指标相较 Envelopes ，更能随机调整其变异性，上下限之范围不被固定，随股价之变动而变动。
买卖原则：
布林线利用波带可以显示其安全的高低价位。
当变易性变小，而波带变窄时，激烈的价格波动有可能随时产
生。
高低点穿越波带边线时，立刻又回到波带内，会有回档产生。
波带开始移动后，以此方式进入另一波带，这对于找出目标值有相当帮助。
VR 实为成交量之强弱指标，运用在过热的市场及低迷的盘局中，
进一步辨认头部和底部的形成。有相当的作用， VR 可与 PSY 配合使
用。
买卖原则：
VR 下跌至 40% 以下时，市场极易形成底部。
VR 值一般分布在 150% 左右最多，一旦越过 250% ，市场极易产生一段多头行情。
VR 超过 350% 以上，应有高档危机意识，随时注意翻转之可能，可配合 CR 及 PSY 使用。
VR 运用在寻找底部时较为可靠，确认头部时，多配合其他指标
使用。
(一) MACD 指标 (Moving Average Convergence Divergence)
MACD 指数平滑异同移动平均线为 GERALD APPLE 所创，其利
用两条长、短期的平滑平均线，计算其二者之差离值，作为研判行情
买卖之依据。
买卖原则：
1. DIF 、MACD 在 0 以上，大势属多头市场， DIF 向上突破 MACD ，可作买，若 DIF 向下跌破 MACD ，只可作原单的平仓，不可新卖单进场。
2. DIF ，MACD 在 0 以下，大势属空头市场， DIF 向下跌破 MACD ，可作买，若 DIF 向上突破 MACD ，只可作原单的平仓，不可
新买单入场。
牛离差：股价出现二或三个近期低点而 MACD 并不配合出现新低，可作买。
熊离差：股价出现二或三个近期高点而 MACD 并不配合出现新高，可作卖。
高档两次向下交叉大跌，低档两次向上交叉大涨。
(二)DMI 指标
DMI(Directional

Muvement

Index) 指标系由



Wilder

于
1978

年在 "New Concepts

in Technical

TradingSystems"

一书中首先
提出， DMI 指标提示投资人不要在盘整世道中入场交易，一旦市场变
得有利润时， DMI 立刻引导投资者进场，并且在适当的时机退场，实为近年来受到相当重视的指标之一。
买卖原则：
+DI 上交叉 -DI 时作买。
+DI 下交叉 -DI 时作卖。
ADX 于 50 以上向下转折时，代表市场趋势终了。
当 ADX 滑落到 _+DI 之下时，不宜进场交易。
当 ADXR 介于 20-25