期货投资企划书.doc

期货投资企划书————————————————————————————————作者:————————————————————————————————日期: 期货个人投资计划书凡事预则立,不预则废。为确保期货投资顺利开展,并取得预期成效,特制定期货个人投资计划书。一、投资效果影响因素分析(一)投资规模影响在50%的年均收益率情况下,每年投入3万元,分别连续投入1年、5年和11年,12年后财富分别为389、1014和1159万元。连续投入1年和连续投入5年的收益相差625万元、;连续投入5年和连续投入11年的收益基本持平,仅差145万元。结论:在年均收益率相同的情况下,投入越多,收益越多。先期投入的效果要明显优于后期投入。(二)年均收益率影响在60%的年均收益率情况下,每年投入3万元,分别连续投入1年、5年和11年,12年后财富分别为844、2037和2247万元。12年后财富分别为50%、。结论:在先期投入相同的情况下,年均收益率越高,收益越多。(三)出金影响出金多少的影响每年投入3万元,按照50%年均收益率,当账户规模达到100万元时,按账户规模的10%出金,12年后累计出金208万元,账户规模591万元,累计权益799万元。当账户规模达到100万元时,超出100万元部分全部出金,12年后累计出金295万元,账户规模100万元,累计权益395万元。结论:出金越多,财富积累越慢。当出金额达到年利润额时,账户规模将不再增长。出金早晚的影响当账户规模达到200万元时,按账户规模的10%出金,12年后累计出金214万元,账户规模656万元,累计权益870万元。结论:出金越早,财富积累越慢。二、投资原则(一)尽量提高年均收益率。(二)尽量加大先期投资。(三)尽量晚出金、少出金。三、资金方案(一)入金方案第一年投入8万元,以后每年根据家庭收入节余情况进行投入(初步计划每年3万元左右),直至账户规模达到50万元。(二),按照账户规模10%的整十万出金。,保持账户规模1000万元,超出部分全部出金。,稳妥投资超过1000万元后,按照账户规模20%的整百万出金。四、技术方案技术方案按照《原版海龟交易法则》系统一执行。(一)市场只选择主力合约。根据账户规模确定交易品种,并在一定时期内保持不变。账户规模在50万以内,账户规模每增长5万元调整一次交易品种;账户规模50万元以上,账户规模每增长10万元,调整一次交易品种。(二),就买入一个头寸单位,开始做多;如果价格跌破了20日低点,就卖出一个头寸单位,开始做空。,然后按照1/2N的价格间隔逐步扩大头寸,直到头寸规模达到上限。=Max(H-L,H-PDC,PDC-L)其中:H为当日最高价,L为当日最低价,PDC为前一日收盘价。N=(19*PDN+TR)/20其中:PDN为前一日的N值,TR为当日的真实波动幅度。由于公式中需要前一日的N值,在首次计算N的时候只能计算真实波动幅度的20日简单平均值。(三),目的是让一个N相当于账户净值的1%。即头寸规模单位=账户的1%/N。头寸规模单位数值要舍去小数部分,,则头寸规模单位为1。;高度关联的多个市场某一个方向上头寸单位上限为6;松散关联的多个市场某一个方向上上限为10;单个方向上限为12,从理论上讲可以持有12个空头单位和12个多头单位。,按照账户净值扩大头寸规模。账户每损失10%,账户规模缩减20%。(四)止损每笔交易严格按照2N设置止损,即止损价为成交价±2N。如果我们按1/2N价格间隔补充了头寸单位,那么之前头寸单位的止损点相应的调整1/2N。也就是说新建头寸单位止损时,之前的头寸单位也止损。如果头寸补充的价格间隔因为市场变化过快或开盘跳空等情况而大于1/2N,之前头寸按1/2N调整,最后一个头寸按入市价的2N止损。(五)止盈如果价格发生了不利于头寸的10日突破,所有头寸都要退出。(六)战术建仓、平仓均采用对手价。五、投资效果预测(一)按30%年利率预测第一年投入8万元,第二年开始每年投入3万元,连续投入4年,第五年账户规模达到54万元,停止入金。第八年账户规模达到118万元,开始按照账户规模10%的整十万出金。第二十年账户规模857万元,累计出金490万元,累计收益1345万元。结论:从第八年开始出金,基本可以弥补家庭收入不足。(二)按40%年利率预测第一年投入8万元