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《财务管理》讲义
财务管理讲义
第一章总论
教学要求:通过本章的学习,要求同学们掌握企业财务管理的目标、企业财务管理的组
织结构;理解企业组织形式及特点;了解企业财务管理的发展及职能、企业财务管理的原则与观念。

财务是一个经营者的眼睛,从财务中能够反映出公司的所有情况,对财务的把握就是
对企业命运的把握, 随着我国经济体制改革的不断深入, 企业管理以财务管理为核心, 已成为企业家和经济界人士的共识。
财务管理是指对某一独立核算单位的财务活动进行有效的组织,正确处理好内外部各项财务关系并为提高其整体管理水平和整体价值服务的一项经济管理工作。可以讲,只要有资金运动的地方,就必然有财务管理活动。
企业财务管理的重要性
文章: “随着外国企业大规模进入,如何将企业做大做好,业界人士认为,惟有利用先进的管理技术和信息手段来武装企业,构筑功能强大的以财务管理为中心的企业管理系统,才是中国企业的法宝。”
文章: 美国连续发生的“安然”、“世界通信公司”等财务作假事件,警示着中国企业的决策者们:要让更多的职业经理人具有一双能够识别伪装的“慧眼”,使企业能够防患于未然,将风险降至最小。
当前,中国许多企业面临的普遍问题:企业的经营决策仅凭经验感性判断,缺乏必
要的理论指导和定量分析,财务会计信息资源未能得到充分利用。纵观国际市场,全球500强企业中,80%的企业建立了以财务管理为中心的管理系统;90%以上的企业建立了财务及企业管理系统,企业的管理效率增幅竟达87%以上。
北京高级财务管理专修学院推出的《财务管理证书》项目就是专门为企业中、高级管理人士量身定做。参加《财务管理证书》课程的学习,有助于管理人员获得财务方面必要的知识和技能,使他们懂得财务"语言",理解必要的财务信息,从而从容地参与财务问题讨论和财务决策,并进一步提高战略决策能力。因为: 今天的经理人越来越要对投资人的收益负责,对企业的盈利负责,因此越来越需要获得和合格企业财务人员水平相当的财务认知能力。
二、企业财务管理的历史沿革
财务管理产生的历史并不太久,但在这短短的历史中,财务管理经历了内容和职能的很大变化,逐渐在企业的经济管理中上升到了战略性的核心地位。西方财务管理发展至今,大约经历了以下几个阶段:
1. 描述及法规性阶段(Descriptive-Legalistic Perriod),这一阶段是是从20实际初到50年代。在这个时期,财务管理的主要内容是研究企业外部筹资的方法,以及和证券发行有关的法律法规问题。
2. 内部决策财务管理阶段
这一时期主要是20世纪50年代中后期,货币的时间价值引起了财务经理的广泛关注。1958年—1961年,莫迪里尼()和米勒(),创建了著名的M-M定理,他们认为在有效的证券市场上,公司的资本结构和股利政策与其证券的价值无关。
3. 投资与管理财务阶段
这一阶段是从20世纪60年代至今,1965年,夏普()提出了“资本资产定价模型”,进一步阐明了风险与报酬的关系。这一理论的出现标志着财务理论的又一重大突破,改变了公司的资产组合和投资策略,被广泛用于公司的资本预算决策,使公司财务理论进入了投资与管理财务相结合的新时期。

三、企业财务管理的特性
现代企业财务管理具有如下基本特性:




四、企业资金运动
要搞好财务管理,首先要掌握好资金运动规律,企业的财务活动实际上就是企
业的资金运动。现金既是企业资金运动的起点,又是资金运动的终点。我们将企业资金的筹集、应用、配置、耗费、收回和分配等一系列行为活动,称之为企业的财务活动,有时也称其为理财活动。简单地讲,企业的财务活动就是企业各类资金收支事项活动的总称。
由于企业资金活动的起点和终点都是现金,所以企业的财务活动也称为现金管理活动。
五、企业财务管理的职能
在市场经济条件下,企业财务管理的基本职能主要有以下几个方面:


,充分利用企业资金
4. 合理分配企业收益
,强化日常财务管理,实行有效财务监控和分析
第二节企业财务管理的目标

这一目标存在如下缺点:
只讲产值,不讲效益。
②只讲数量,不求质量。
③只抓生产,不抓销售。
④只重投入,不讲挖潜。

这种观念认为利润是衡量企业经营和财务