B股转A股上市公司转板案例.doc

B股上市公司转轨案例(三)B股转A股目前B股转A股主要的形式是未上市公司发行新股,通过换股的形式吸收合并B股上市公司,同时将合并后的公司整体申请在A股上市。值得注意的是,申请A股上市与换股吸收合并B股公司是不是相分离,而是统一的,其中一项开展不了则整体计划将全部取消。1、东电B股(900949)?浙能电力吸收合并东南发电并在A股上市概要:在合并方案还未执行前,浙能电力为非上市公司,东南发电为B股上市公司。浙能电力换股吸收合并东南发电,即浙能电力向东南发电除浙能电力以外的全体B股股东发行A股股票,全部用于换取B股股东持有的东南发电股票;之后,原B股股东持有浙能电力股票,浙能电力持有东南发电所有股票东南发电退市并注销法人主体资格,同时申请浙能电力上市。?股权结构变化图:?合并前双方股权结构股东名称股数(万股)持股比例(%)股东名称股数(万股)持股比例(%)原浙能电力浙能集团731,(A股)浙能集团731,,,,,,,,,(B股)浙能电力79,   华能集团51,,,,        ?实际控制人:浙能电力实际控制人为为浙江省国资委。浙江省国资委持有浙能电力控股股东浙能集团100%股权,%股份,%股份。东南发电的实际控制人为浙江省国资委,浙江省国资委通过浙能集团、浙能电力、浙江电力物资、浙电置业、%的股份。换股合并后,实际控制人仍为浙江省国资委,浙江省国资委通过浙能集团、浙能电力、浙江电力物资、浙电置业、%的股份。?,%确定。按照东南发电B股停牌前一日,,。,是基于定价时资本市场情况、自身盈利能力等因素综合考虑确定的。?,。?现金选择权本次换股吸收合并将向现金选择权目标股东提供现金选择权,由浙能集团、中金公司担任现金选择权提供方。()的价格全部或部分申报行使现金选择权。在现金选择权实施日,由现金选择权提供方向有效申报行使现金选择权的股东支付现金对价并受让其所持有的东南发电股票。?限售