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指标汇总一、变现能力比率1,流动比率=流动资产÷流动负债2、速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债3、营运资本=流动资产-流动负债二、资产管理比率1、存货周转率(次数)=主营业务成本÷平均存货2、应收账款周转率=主营业务收入(sales)÷平均应收账款注:周转天数就用365去出以周转率就好3、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数4、可实现净值=应收帐款-坏账准备(ount)三、负债比率1、产权比率=负债总额÷股东权益2、已获利息倍数(上市公司息税前利润相对于所需支付债务利息的倍数,可用来分析公司在一定盈利水平下支付债务利息的能力)=息税前利润÷利息费用=EBIT/I四、盈利能力比率净资产收益率=净利润÷平均净资产五、杜邦财务分析体系所用指标1、权益净利率=资产净利率×权益乘数=销售净利率×总资产周转率(营业收入净额/平均资产总额)×权益乘数2、权益乘数=资产总额/股东权益总额=1+(负债总额/股东权益总额)=1/(1-资产负债率)六、上市公司财务报告分析所用指标1、每股收益(EPS)=(EBIT-I)(1-T)/普通股总股数=每股净资产×净资产收益率(当年股数没有发生增减变动时,后者也适用)2、市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益3、每股股利=股利总额/年末普通股股份总数4、股利支付率=股利总额/净利润总额=市盈率×股票获利率(当年股数没有发生增减变动时,后者也适用)5、股票获利率=普通股每股股利/普通股每股市价(又叫:当期收益率、本期收益率)6、股利保障倍数=每股收益/每股股利7、每股净资产=年度末股东权益/年度末普通股数8、市净率=每股市价/每股净资产(每股净资产=股东权益÷总股数)9、净资产收益率=净利润/年末净资产七、现金流量分析指标(一)现金流量的结构分析经营活动流量=经营活动流入-经营活动流出(二)流动性分析(反映偿债能力)1、现金到期债务比=经营现金流量净额/本期到期债务2、现金流动负债比(重点)=经营现金流量净额/流动负债(反映短期偿债能力)(即:CFO/CL)3、现金债务总额比(重点)=经营现金流量净额/债务总额(三)获取现金能力分析1、销售现金比率=经营现金流量净额/销售额2、每股营业现金流量(重点)=经营现金流量净额/普通股股数3、全部资产现金回收率=经营现金流量净额/全部资产×100%(四)财务弹性分析1、现金满足投资比率2、现金股利保险倍数(重点)=每股经营现金流量净额/每股现金股利分析方法:分析结果可以与同业比较,与企业过去比较。意义:该指标属于财务弹性分析比率,表明企业用年度正常经营活动所产生的现金净流量来支付股利的能力,比率越大,表明企业支付股利的现金越充足,企业支付现金股利的能力也就越强。(五)收益质量分析现金营运指数=经营现金的净流量/经营现金毛流量比率分析法相关指标详解1、变现能力比率变现能力是企业产生现金的能力,它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少(1)流动比率公式:流动比率=流动资产合计/流动负债合计意义:体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多,短期债务越少,则流动比率越大,企业的短期偿债能力越强。分析提示:低于正常值,企业的短期偿债风险较大。一般情况下,营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。(2)速动比率公式:速动比率=(流动资产合计-存货)/流动负债