第五章高盛欺诈案.doc

高盛欺诈案本案例取材于百度百科。高盛集团(GoldmanSachs)被控欺诈事件震动了华尔街。分析人士普遍认为,这是美国政府加强金融监管的序曲,高盛不过是那只被杀给猴子看的公鸡。2010年4月16日上午,美国证券交易委员会(SEC)对高盛集团及其副总裁托尔雷(FabriceTourre)提出证券欺诈的民事诉讼,称该公司在向投资者推销一款与次级信贷有关的金融产品时隐去关键事实,误导投资者。美国证监会指控托尔雷对这起欺诈案负主要责任。高盛在当天回应,否认所有指控并表示要积极抗辩,维护公司声誉。证监会的指责称,高盛在2007年初设计并销售了一款基于次级房屋抵押贷款债券(RMBS)的复合型担保债权凭证(DO),而当时美国房市和与其相关的证券均已经开始显示出走软的迹象。证监会表示,高盛未能向投资者披露该CDO的关键信息,特别是一家大型对冲基金保尔森基金公司(Paulson&Co.)在组成CDO的次级房屋抵押贷款债券挑选中扮演了重要角色,更严重的是保尔森基金公司已经选择做空这款CDO。为这项交易,保尔森基金公司2007年向高盛支付了约1500万美元的设计和营销费用,但这笔交易给其带来高达10亿美元的收益,而这全部是由这一CDO的投资者埋单的。编辑本段事件影响受高盛欺诈事件影响,美东时间4月16日16时,,收于11,,%,创自2月初以来单日最大跌幅;,收于2,,%;,收于1,,%。高盛蒙受了金融危机爆发以来的最大单日跌幅,%。欧洲主要国家的重要股指中,%,;%,。%,。高盛欺诈门消息一经传出,期货商品包括石油、黄金、糖等期货产品立即下跌,基准原油(,,%)%;最活跃的6月期金收低2%,收于每盎司1,;%,;%,。大宗商品大跌高盛欺诈门消息一经传出,期货商品包括石油、黄金、糖等期货产品立即下跌,股市也是如此。尽管这是被称为“膝跳反应”的抛售,另一些人则指出有关银行商品的更具体的忧虑。当任何一个企业面临巨额罚款的时候都会尽可能期冀迅速退出阵地,以提高现金贮备,这极可能导致市场陷入混乱之中。高盛和其他从事投机交易的金融机构,被广泛视为持有净多头的石油,或投注价格上涨,并且可以中止那些使期货下跌的压力赌注。当日,%;最活跃的6月期金收低2%,收于每盎司1,;%,;%,。在美国证券交易委员会指控的话出来之前,受创最严重的一些市场已经有小幅下跌。因担心经济复苏的进度过于缓慢,原油期货价格已开始下跌,以减少过度的石油库存。金属下跌是由于美元走强