股权投资流程说明书.docx

• 流程概览• 调查阶段• 项目搜集• 初步调研• 立项会议• 全面尽职调查• 部门审核• 交易阶段• 交易谈判• 投委会会议• 中介调查• 董事会会议• 交易执行• 投后治理与退出• 后期治理• 退出审核会议• 董事会会议• 退出执行• 本投资业务流程共分三个阶段:调查阶段、交易阶段、投后治理与退出阶段;• 各个阶段包含不同的工作任务与工作目标,具体内容如下:业务阶段业务内容主要任务目标组织实施单位调查阶段项目搜集通过主动寻找或外部举荐,获取项目信息和投资机会中科招商,工业公司辅助初步调研熟悉行业概况,初次拜望企业,了解企业基本信息,完成立项材料中科招商为主,工业公司参与辅助立项会议组织组内评审,对项目和行业进行初步评判并提出下一步工作重点中科招商尽职调查对项目公司的市场、治理、团队、技术、财务、经营开发项目等方面进行全面调查,判定投资风险,形成尽职调查报告中科招商为主,工业公司参与辅助部门审核部门内部对项目进行总体评判,形成评判意见,决定是否进入交易阶段中科招商交易阶段交易谈判中介调查前,初步约定交易框架,签订意向性协议;中介调查后,根据中介报告洽谈具体的投资条款中科招商与工业公司投委会会议中介调查前,审议框架协议;中介调查后,审议投资合同,形成投资决议中科招商与工业公司中介调查聘请会计师事务所和律师事务所进行财务和法律尽职调查相关专业机构董事会会议根据投委会意见,形成最终投资决议中科招商与工业公司交易执行签署交易合同,办理工商过户,完成实际出资中科招商与工业公司退出阶段后期治理按月(或季度)更新项目公司日常经营情形和财务报表,履行股东职责,适时提出退出建议中科招商为主,工业公司参与辅助退出审核会议审议退审建议,形成退审意见中科招商与工业公司董事会会议根据退审会意见,形成退审决议中科招商与工业公司退出执行根据退审决议的要求,出售股票或项目公司股权中科招商为主,工业公司参与辅助1项目搜集商业计划书10交易执行 11后期治理交易文件投资决议 退出建议2初步调研9董事会会议立项材料3立项会议项目池/舍弃中介报告8中介调查12退审会议退审意见立项意见 投资意见聘请中介的意见13董事会会议第二轮4尽职调查5部门审核尽职调查报告 部门意见7投委会会议框架 投资协议 合同6交易谈判退出决议14退出执行调查阶段 交易阶段 投后治理与退出阶段• 项目流程时间估算业务阶段业务内容1周2周3周4周5周6周7周8周9周10周11周12周13周14周15周16周17周18周19周20周调查阶段项目搜集初步调研立项会尽职调查部门审核交易阶段交易谈判投委会中介调查董事会交易执行退出阶段后期治理退审会董事会退出执行注:1、上表是对投资正常项目流程时间安排的估算,实际操作应当以具体项目的需要为准2、退出阶段时间安排视市场环境和交易机会而定• 项目流程备案文件概览(工业公司另备案一份)业务阶段业务内容备案文件编号调查阶段项目搜集《企业基本信息表》和《商业计划书》1-1初步调研《行业研究报告》1-2-1《初步调研报告》1-2-2立项会《立项意见》1-3尽职调查《尽职调查报告》1-4-1《尽职调查工作底稿》1-4-2部门审核会《部门审核意见》1-5交易阶段交易谈判《框架协议》2-1-1《投资合同》(草案)2-1-2投委会《XX项目第一次投资委员会意见》2-2-1《XX项目第二次投资委员会意见》2-2-2中介调查《法律意见书》2-3-1《审计报告》2-3-2《资产评估报告》(如有)2-3-3《治理咨询报告》(如有)2-3-4董事会《投资决议》2-4交易执行《投资合同》(正式)2-5-1其他文件,如工商备案文件2-5-2退出阶段后期治理定期报告3-1-1三会文件3-1-2《退出建议》3-1-3退审会《退审意见》3-2董事会《退出决议》3-3退出执行《项目总结报告》3-4• 各次会议应提交文件概览业务阶段会议提交文件文件编号调查阶段立项会议《企业基本信息表》或《商业计划书》1-1《行业研究报告》1-2-1《初步调研报告》1-2-2内审会议《立项意见》1-3《尽职调查报告》1-4-1交易阶段投委会会议(第一次)《部门审核意见》1-3《尽职调查报告》1-4-1《框架协议》2-1-1投委会会议(第二次)《XX项目第一次投资委员会意见》2-2-1《法律意见书》2-3-1《审计报告》2-3-2《资产评估报告》(如有)2-3-3《治理咨询报告》(如有)2-3-4《投资合同》(草案)2-1-2董事会会议《XX项目第二次投资委员会意见》2-2-1《投资合同》(草案)2-1-2退出与投后治理阶段退审会议《退出建议》3-1-3董事会会议《退出建议》3-1-3《退审意见》3-3• 流程概览• 调查阶段• 项目搜集• 初步调研• 立项会议• 全面尽职调查• 部门审核•