商业银行资本充足性监管.pdf

内容提要随着年巴塞尔协议的实施和新巴塞尔协议的即将出台,资本充足性监此对商业银行的各项经营活动甚至对各个国家金融体系的运行都产生了深远的影响,理论界也对此进行了深入的探讨与分析,本论文即是在此种背景下形成的。分别从市场与监管者两个角度,系统地分析对商业银行实施资本充足性监管的深率问题。通过成本——效益分析可以发现,在控制商业银行过度风险行为,实现金融体系稳定的即定收益下,我国实施资本充足性管制的社会成本是较大的。但为增强我国实施资本充足性管制的有效性、提高其监管效率,第五章从资本关键词:资本充足率市场约束社会成本资产风险管逐渐成为全球银行业共同遵守的准则与银行审慎监管的一项核心制度安排,由第一章对商业银行资本的构成、功能及充足性的衡量标准三方面进行了深入分析,完整地勾勒出银行资本的基本要素特征,以此形成对银行资本充足性监管研究的基点。第二章依据现有的研究成果,总结、提出了银行资本充足性监管的理论基础,层次原因,从而指出,实施资本充足性监管是经济与金融发展的必然要求与趋势。第三章承接第二章的研究脉络,对资本充足性监管的有效性理论及实证结果进行了研究与综述。首先,分别从外部代理、内外部代理和激励三个角度对监管的有效性进行理论上的分析与比较;其次,通过对实证结果的总结与分析,进而揭示出资本充足性监管在实践上的效果与问题。第四章在上面一般性研究的基础上,提出中国目前实施资本充足性监管的效由于资本管制对风险约束效用的存在,这一监管手段必然成为我国谨慎监管制度的核心。充足率标准的制定到拓宽补充资本金渠道等四个方面提出了具有可行性的政策建议。
,甒甅,,,、Ⅳ.甌痗...琲甌簅,瓾疭.
,籓,猳..:
言引年公布了里程碑性的文件——《关于统一国际银行的资本计算和资本标准金融监管的理论与实践研究一直是宏观金融经济学的热点。作为银行监管手段的核心,资本充足性管制制度最初是为了遏制存款保险制度的道德风险而引入监管框架的。监管当局相信,充足的资本可以减少银行过度的风险承担,降低银一、研究背景及意义随着金融创新的发展、金融自由化和金融全球化的步伐逐步加快,近年来各国金融监管机构纷纷改革银行监管体制,放松了对银行业的诸多管制,但是在对银行资本充足的要求上,各国却普遍采取了比以往更为严格的监管措旆,使得对银行的资本充足性管制逐渐发展成为银行监管的核心,并且这一制度安排还在得到不断地完善和加强。为了协调统一各国的风险评估和资本充足性标准,巴塞尔银行监管委员会于殖啤鞍腿椤,第一次提出了统一的资本充足率标准及其计算方法,由此确立了以资本充足性管制为核心的国际银行监管规则。从年至今,巴塞尔委员会又依据风险形势的变化不断完善该协议,发布了三次“新资本协议框架”饧澹畹妥时境渥阈浴⒓喙懿棵的监督检查和市场纪律作为三大监管支柱,要求银行也要为市场风险和操作风险配置资本,使银行资本水平更真实、全面地反映银行所面对的风险。就我国来看,早在年中国人民银行就第一次公布了资本充足性的测算标准,将资本充足性纳入了监测范围,并在我国年颁布的《商业银行法》中第一次以法律的形式规定了商业银行资本充足性水平不得低于サ谋嚷剩人民银行并没有具体的监管措施,使得资本充足监管流于形式。年拢随着我国银行监督管理委员会虺埔嗷的成立,监管当局加大了对资本充足性管制的研讨力度。年拢嗷峋驼园洳剂恕渡桃狄凶时境渥懵管理办法》,规定商业银行最迟要在年日达到最低资本要求。由此,我国的银行资本监管开始逐渐步入真正的严格资本充足性管制阶段。的协议》引言
足性管制的成本——收益如何挥邪颜庑┪侍飧闱宄凳┳时炯喙堋⒊湫银行年期间的数据建立了偏调整回衄模型,其结论是资本/资产比率行破产概率,吸收风险投资损失进而维护银行体系的稳定。但是,银行为什么要接受资本充足性管制,也就是说,为什么监管当局对银行提出资本充足的要求这一监管手段在微观客体上是否能有效地达到上述目标,它的有效性如何时充足监管作为一种外部监管手段是否会对经济效率有所损伤夜凳┳时境本的努力才有了坚实的理论基础。此外,在资本充足监管的具体实施上,如何做才能使这项工具更好地发挥效用也是一个值得深入研究的问题。二、相关研究文献综述世纪年代中期以前,由于世界许多国家的金融监管当局都规定了各自银行业应当具备的资本充足性条件,因此对资本充足性管制的研究在年的《巴塞尔协议》公布之前就己经开始。而随着新旧资本协议的公布,理论界对资本充足性管制的研究进入了高潮。关于资本充足性管制是否及如何影响银行的风险取向问题,理论和实证研究都没有得出一致的结论。难芯拷峁允昶诩浣邮资本充足性管制银行的资产风险与前一时期相比确实增加了一倍,但是在年资本充足性管制实施之前就已达到资本充足性要求的银行与未达到要求的银行相比,其资产风险的增长也是一样的,因此不能说明是资本充足性管制导致了银行风险取向