蓝田造假案—课件.ppt

蓝田造假案第四组目录1蓝田大事记2案例回放3案例启示4换位思考——监管人员神话?蓝田股份,以养殖、旅游和饮料为主,证券代码600709,1996年在上海证券交易所上市以来,在财务数字上一直保持着神奇的增长速度:,增长了10倍,,,即使遭遇了1998年特大洪灾以后,,创造了中国农业企业罕见的“蓝田神话”,被称做“中1996年5月,在上交所上市1996-2000年,,总资产规模增长了10倍。1999年10月,证监会处罚该公司数项上市违规行为2001年11月,刘姝威在《金融内参》发表600字短文,此后蓝田资金链开始断裂2002年1月,涉嫌提供虚假财务信息,董事长保田等10名中高层管理人员被拘传接受调查2002年3月,公司实行特别处理,股票简称变更为“ST生态”2002年5月,因连续3年亏损,暂停上市600字文章点燃导火索——刘姝威2001年10月26日,刘姝威在《金融内参》上发表文章《应立即停止对蓝田股份发放贷款》,对蓝田造假行为进行了揭露。她在对蓝田的资产结构、现金流情况和偿债能力做了详尽分析后,得出的结论是蓝田业绩有惊人的虚假成分,公司已经无力归还20亿元贷款。问题包括:(1)蓝田已无力还债(2)(3)蓝田的资产结构是虚假的案例回放三大疑点造假手段神话坍塌受到惩罚三大疑点:1、,而应收账款仅857万元,18亿多主营业务收入主要靠现金交易完成,不太可能2、同样是在湖北养鱼,2000年上市的武昌鱼在招股说明书中称,,养殖收入每年五六千万元,单亩产值不足1000元,蓝田股份创造了武昌鱼30倍的鱼塘养殖业绩,令人怀疑;3、,%,在激烈的行业竞争中能够实现这种利润吗?造假手段:1、上市前递交虚假的申请材料 蓝田股份在股票发行申报材料中,伪造有关批复和土地证,虚增公司无形资产1100万元;伪造三个银行账户1995年12月的银行对账单,虚增银行存款2770万元;将公司公开发行前的总股本的8370万股改为6696万股,对公司国家股、法人股和内部职工股的数额作相应缩减,隐瞒内部职工股在1995年11月6日至1996年5月2日在沈阳产权交易报价系统挂牌交易的事宜。2、虚增销售收入造假手段:蓝田股份的资产结构分析蓝田股份的流动资产逐年下降,应收款逐年下降,到2000年流动资产主要由存货和货币资金构成,到2000年在产品占存货的82%;蓝田股份的资产逐年上升主要由于固定资产逐年上升,到2000年资产主要由固定资产构成。2000年蓝田股份的流动资产占资产百分比位于“A07渔业”上市公司的同业最低水平,低于同业平均值约3倍;而存货占流动资产百分比位于“A07渔业”上市公司的同业最高水平,高于同业平均值3倍。2000蓝田股份的固定资产占资产百分比位于“A07渔业”上市公司的同业最高水平,高于同业平均值1倍多。2000年蓝田股份的在产品占存货百分比位于“A07渔业”上市公司的同业最高水平,高于同业平均值1倍;在产品绝对值位于同业最高水平,高于同业平均值3倍。2000年蓝田股份的存货占流动资产百分比位于“C0食品、饮料”上市公司的同业最高水平,高于同业平均值1倍。2000年蓝田股份的在产品占存货百分比位于“C0食品、饮料”上市公司的同业最高水平,高于同业平均值约3倍。根据以上分析,我研究推理:蓝田股份的在产品占存货百分比和固定资产占资产百分比异常高于同业平均水平,蓝田股份的在产品和固定资产的数据是虚假的。造假手段:3、虚增存货,虚增固定资产、在建工程蓝田股份几个可疑的会计科目(单位:万元)1999/12/312000/12/312001/6/30应收账款1,2428573,434存货26,61427,39444,715其中:在产品21,23022,97436,483固定资产131,438214,254215,335在建工程43,51022,51431,954应交税金—营业税15410应交税金—增值税222848