前海跨境人民币贷款.doc

前海跨境人民币贷款.doc前海跨境人民币贷款业务浅介阙凌云律师一、前海跨境人民币贷款试点的背景近年来,我国正逐步放开资本项下人民币资金回流渠道。而海外人民币离岸市场尚不完善,人民币投资渠道有限,一定程度上制约了中小企业乃至大型项目的发展。香港作为紧密连接境内外金融市场的桥梁,拥有大量的人民币资金。自2009年跨境贸易人民币结算试点推岀,香港作为重耍清算中心,人民币存款已超过9600亿元。同时,香港人民币贷款成本普遍低于境内同期贷款成本,通常为年利率在4%以内。因此,跨境人民币贷款尤其是香港人民币贷款存在着极大的市场客观需求。2012年12月27日,中国人民银行深圳分行颁布《前海跨境人民币贷款管理暂行办法》(深人银发【2012]173号)(下称“《跨境暂行办法》”)。根据《跨境暂行办法》规定,在前海注册成立并在前海实际经营或投资的企业,可从中国香港经营人民币业务的银行借入人民币资金,标志着深圳前海地区跨境人民币贷款业务正式启动。2013年1月6日,深圳人行下发《前海跨境人民币贷款管理暂行办法实施细则》(下称“《实施细则》”),止式受理深圳各结算代理行提交的前海跨境人民币贷款业务。二、前海跨境人民币贷款业务简介在前海注册成立并在前海实际经营或投资的企业,可从中国香港经营人民币业务的银行借入人民币资金。前海跨境人民币贷款期限由借贷双方自主确定,贷款利率借贷双方自主确定。企业在办理前海跨境人民币贷款业务前,必须通过境内结算银行向深圳人行备案,备案时需耍提供企业的营业执照和贷款用途的说明、企业相关征信报告等材料。企业凭《前海跨境人民币贷款备案表》等材料,向中国香港经营人民币业务的银行申请跨境人民币贷款。备案后,企业述需耍在境内结算银行申请开立专门用于存款从中国香港汇入的前海跨境人民币贷款资金(账户不得办理现金收付业务)。在贷款资金入账前,耍向银行提交资金使用说明和此前人行的备案表,待境内结算银行审核通过后才能通知香港贷款银行百里贷款资金划拨款手续。使用资金时,还需要向境内银行提交相关资金用途证明材料,并在获得香港贷款银行同意贷款资金支付书面答复后,才可以办理贷款资金支付。对在前海注册的企业而言,跨境人民币贷款业务的试点,给予了企业融资渠道的诸多创新和便利。首先,允许在前海注册的内资企业申请境外人民币贷款,首次拓开了内资企业从境外获取人民币贷款的渠道,而且无需申请外债额度,不纳入国内信贷规模管理。其次,融资成本低。香港银行一年期贷款利率通常不超过4%,利息预提税、%(以不含税价4%为基础计算),综合年化贷款利率在5%左右。而内地银行贷款基准年利率通常在6-7%左右。同时,香港即将推出人民币香港银行同业拆借利率定价基准。这种类似于libot的定价机制推出后,香港的人民币价格将更加透明,有助于进一步降低企业融资利率。第三,贷款期限由借贷双方自主确定,贷款利率借贷双方自主确定。且不纳入国内信贷规模管理。使得资金供需双方完全可以根据需耍自主自愿按市场化原则进行融资活动,亦不受国内信贷规模紧张时各家银行贷款额度的制约。三、前海跨境人民币贷款业务一般流程境内前海地区境外(香港)地区①根据客户人民银行⑤备案批复④备案境内银行•备案发起行•跨境结算行•资金监管行Mf③跨境人民⑧开立贷款专户 币贷款备案审请前海注册企业 A前海注册成立并在前海香港银行需求制定融资方案▲▲⑥