资管业务体系介绍..ppt

传承品质领翔财富东方红资管业务介绍(2012)ORIENTSECURITIESASSETMANAGEMENTGOMPANYLIMED◆东证粪二理有公东方仁则言开起的地方财富升起的地方目录整体业务概述主要通道业务近期新拓业务券商资管新规解读分析(主要修改点)序号类别原规则正式颁布审批流程由中国证监会审批集合:证券公司发起设立集合资产管理计划后5日内,应当将起设立情况报中国证券业协会备案,同时抄送证券公司住所地产管理分公司所在地中国证监会派出机构定向:证券公司应当在5日内将签订的定向资产管理合同报中国案,同时抄送证券公司住所地、资产管理分公司所在地中国证监会派出机构专项:办理专项资产管理业务的,还须按照本办法的规定,向中国证监会提出逐项申请与征求意见稿相同:可以将份额根据风险收益特征分成不同种产品形态同份额享有同等权利类(分级小集合的定义爸参与不子工个单个客产参募集资金规模在50亿元以下万元、客户人数在200人以下,但单笔委托的客户数量不受限制券公司为客户办理特定目的的专项资产管理业务,应当签订专项资产管理合的特殊要求和资产的具体情设定特定投资目标1账户为客户提供资产管理服务专项的定义证券公司可以通性的集合资产管理计划办理专项资◇东素埋有眼券商资管新规解读分析(主要修改点)序号类别原规则正式颁布集合计划募集的资金应当用于投资中与第一次修改征求意见稿相同:国境内依法发行的股票、橫券、证券大集合:新增中期票据、保证收益及保本浮动收益理财计划。可投资基金、央行票据、短期融资券、以参与融资融券交易,也可以将所持有的证券作为融券标的出借产支持证券、金融衍生品以及中国给证券金融公司证监会认可的其他投资品种商品期货等证券期货交易所交易或备案发行的金融产品以及中国证监会定向:定向资产管理业务的投资范围由证券公司与客户通过合同约定,不得违反法律、行政法规和中国证监会的禁止规定,并应当与客户的风险认知与承受能力,以及证券公可的投资经验定向资产管理业务可以参与融资券交易,也可以将其持有的证券作为融券标的证券出借给证券金融公司单个集合计划持有一家公司发行的证券,不得超过集合计划资产争值的10%;集合计划投资于指数基金的产投资于一家公司发行的证券集合投资比例限制双10%限制完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的集合计划及限额特定资产管理计前两款限制◇东素严埋有限券商资管业务模式业务模式大集合小集合定向资产管理专项资产管理开展方式设立集合资产管理计划,设立限頌特定资产管理计与单一容户签订资产管理以专項计划为载体,募向投资者募集(类似划,并向投资者寡集(类合冋,以客尸的名义开设集资会,投资于确定的似基金一对多味户进行投资管理基础资产(是国内AES投资范股票、偾券、基金等权股票、券、基套等权益股票、债券、基金等权益具有可以预测的、稳定益类资产、园定收益类资产、因定收益资产类资产、定收益类资产的现会流的股权、債权资产和現全类资产,新和現金类资产,新增:商和现金类资产收权等增:中期票据、保诬收品期货、利率远期、利率新修改:投责范国由证券益及保本浮砌收益理财互换、证券公司专項资产公司与客户逦过合闯約定计划,可以参与融资融管理计划、商业银行理財不得违反法律、行政法规计划、集合资金信托计划和中国证监会的禁止规定产品规模最低没立1亿,无规模上新修改:最低设立305100万以上按照基础资产情况确定新修改:存续期无起,上限50亿,存续规模产品期限因定或不设存续期限国定或不设存续期限国定或不设存续翔限因定客户数量至少2人,无上限至少2人,上限200人,单1笔300万以上不受容户数限客户类型个人、法人个人、法人机构投责者最低参与金额非限定型(奴益类资产100万起一般情况我可要求50万无2过20%)10万起,限定型(权益类责产不超过0%)5万起第三方银行托管需要收费方式管理费十业绩报酬管理费+业绩报刑管理费+业报劑管理费+承销费监管方式事后备案事后备案事后备案证会审批业务类型东方红资管旨在打造不同风险收益配比的完整产品线,通过集合理财产品,定向资产管理计划或专项资产管理计划汋客户提供适合自身需求的投资策略,并根据客户的风险承受能力和市场情况确定或调整投资品种和比例。同时,通过定向通道大力发展金融同业业务,打通银行,信托以及私募投融资业务。经典投资产品近期新拓业务现金管理类通道产品票据资产投资量化套利类债券组合类心SOT投资模式·资金池管理股债平衡类股权质押类优选基金类结构化定增类网下中胸新股市值管理类权益组合类员工持股类理有限公司目录整体业务概述、近期新拓业务三、主要通道业务股权质押融资(1)业务综述口产品简述:通过证券公司定向资产管理计划将银行理财资金与融資方进行迕接,并对标的股票进行监管,有效控制风险并降低操作成本。口产品特征:为银行理财客户提供稳定、低风险的投资回报,冋时降低