投资部操作管理思路.docx

投资部操作管理思路总体原则投资部以公司白有资金进行目前国内正规的股票、期货等金融市场投资,所有操作必须符合国家相关法律法规。金融投资具有极强的专业性与严密性,操作中必须严格控制风险,强调长期及连续性,结合我们长年在金融投资中的经验,特提出以下原则。总体风险控制总体风险控制是整个投资风险控制中的底线,是保证在金融市场中得以长期生存的基础。根据资金来源及期待目标来综合制定,一旦制定将不得任意更改。操作中的风险控制总体风险控制得以制定后,将通过每一次的实际操作来达成。在操作中将总体风险分散,才能避免单次的投资失误突破总体风险控制。风险控制和资金管理是一个有机结合体分散风险,必将利用分散投资来实现,二者不可割裂。管理控制模式基于以上原则,我们提出以下具体资金管理与风险控制模式:资金与风险的关系假定资金为常数A,总体可承受风险为x,二者关系为6,于是 精品文档 有:6=(A-x)/A一旦A和x确定,6即为一个常数,此常数一旦确定,即为当年总体风险控制的底线,不可随意变动和更改。资金管理和风险控制的实现当A与x确定后,(3也将为一个固定的常数,对(3常数的控制,将通过对A与x的细分操作来达到。假设A为100万人民币,x为20万人民币,,即总体资金A的20%一次投资100万,可承受的风险为常数20%,这在目前国内A股市场里只能承受两个涨跌停板,一次操作即可能让全年风险控制底线被突破。如此操作,我们根本无法对6系数进行有效控制,与赌博无异。于是,我们必须将A与x进行分散。首先是分散x,进行单纯的风险控制。假设将x均分为十等份,为2万人民币。一次操作中,6系数将相应的被分成十等份,。于是,投入100万进行操作是,我们可以承受的价格波动是2%,这在T+1和涨跌停板为10%的A股市场中显得弱不禁风。这时,我们需要将A进行分散,通过资金管理来帮助我们实现(3系数的控制。依然假定将A进行十等份,此时我们将得到10万人民币的A常数,对应2万人民币的x系数,。这里可以得出,,但我们将相应获得了10次连续累积风险的数额,也就是说,只有连续十次被突破如此的 ,才可能会突破作为全年整体风险的x=20万。这样,通过对资金管理和风险控制的有机结合,可以得出一套让交易系统赖以生存的体系,只有首先保证了在金融市场的生存,才能不断的通过有效的交易系统来实现交易目标,累积利润,从而达到稳定、持续盈利的目的。操作策略原则在总体原则和管理控制模式的基础上,依然需要可靠的操作策略