银行挤兑银行监管存款保险解析.ppt

商业银行(二) 商业银行(二) 银行挤兑银行挤兑银行监管银行监管存款保险制度存款保险制度银行挤兑银行挤兑什么是银行挤兑? 什么是银行挤兑? ——银行挤兑是很多存款人在短时间内都要从一家银行取银行挤兑是很多存款人在短时间内都要从一家银行取出他们的存款的行为; 出他们的存款的行为; ——由于银行流动性资产的价值一般小于其未偿还存款的由于银行流动性资产的价值一般小于其未偿还存款的价值,挤兑会在很短的时间内耗尽银行的流动资产, 价值,挤兑会在很短的时间内耗尽银行的流动资产, 使之前看似健康的银行失去清偿力走向破产; 使之前看似健康的银行失去清偿力走向破产; ——当一系列银行出现挤兑时,就发生银行恐慌当一系列银行出现挤兑时,就发生银行恐慌(bank (bank panic) panic) 甚至银行业危机。甚至银行业危机。银行挤兑银行挤兑——银行挤兑发生的根源在于:银行内在的不稳定性;银银行挤兑发生的根源在于:银行内在的不稳定性;银行与存款人之间的信息不对称。行与存款人之间的信息不对称。一、银行内在的不稳定性一、银行内在的不稳定性 1 1、银行资产负债的期限不匹配,是其内在不稳定性的、银行资产负债的期限不匹配,是其内在不稳定性的根源根源——银行主要的业务是吸收存款与发放贷款; 银行主要的业务是吸收存款与发放贷款; ——各类存款实际上可随时支取,存款人与银行的存款合各类存款实际上可随时支取,存款人与银行的存款合约对存款人是软约束; 约对存款人是软约束; ——银行与借款人的合约对银行是硬约束,没有极特殊理银行与借款人的合约对银行是硬约束,没有极特殊理由,银行不能提前收回贷款,又没有贷款二级市场; 由,银行不能提前收回贷款,又没有贷款二级市场; ——银行面临流动性困难时不得不低价出售资产; 银行面临流动性困难时不得不低价出售资产; ——资产与负债的期限进而流动性不对称可能使银行产生资产与负债的期限进而流动性不对称可能使银行产生流动性危机。流动性危机。银行挤兑银行挤兑 2 2、高负债比率和低资本资产比率加剧其内在内在不稳、高负债比率和低资本资产比率加剧其内在内在不稳定性定性 3 3、银行业经营面临的多种风险,是引发其内在不稳定、银行业经营面临的多种风险,是引发其内在不稳定性的重要因素。包括: 性的重要因素。包括: ——信用风险:借款人无力或不愿偿还贷款,造成贷款损信用风险:借款人无力或不愿偿还贷款,造成贷款损失; 失; ——流动性风险:银行对存款人提取存款的支付能力不足流动性风险:银行对存款人提取存款的支付能力不足——利率风险:利率变动导致利差变化影响筹资成本和信利率风险:利率变动导致利差变化影响筹资成本和信贷资产收益; 贷资产收益; ——汇率风险:汇率变动影响银行的国际资金筹集和国际汇率风险:汇率变动影响银行的国际资金筹集和国际性资产收益; 性资产收益; ——操作风险:银行内部人员操作、技术系统等因素的问操作风险:银行内部人员操作、技术系统等因素的问题造成银行经济损失的风险。题造成银行经济损失的风险。银行挤兑银行挤兑二、银行与存款人之间存在信息不对称二、银行与存款人之间存在信息不对称——银行是存款人与借款人之间的融资中介,既无法准确银行是存款人与借款人之间的融资中介,既无法准确预测存款人的提款时间与支取金额,又无法准确预测预测存款人的提款时间与支取金额,又无法准确预测借款人需要贷款的金额和时间; 借款人需要贷款的金额和时间; ——存款人无法准确了解银行资产的营运质量,难以区分存款人无法准确了解银行资产的营运质量,难以区分健康、有清偿力的银行与不健康、有清偿力风险的银健康、有清偿力的银行与不健康、有清偿力风险的银行,如果存款人察觉到一家银行资产质量下降、风险行,如果存款人察觉到一家银行资产质量下降、风险加大,就会尽快提取存款,形成对一家银行的挤兑; 加大,就会尽快提取存款,形成对一家银行的挤兑; ——一家银行出现问题引起挤兑,可能造成集体恐慌,对一家银行出现问题引起挤兑,可能造成集体恐慌,对类似银行挤兑甚至大规模银行挤兑,形成银行业危机, 类似银行挤兑甚至大规模银行挤兑,形成银行业危机, 公众失去对银行体系的信任; 公众失去对银行体系的信任; ——如没有最后贷款人干预,银行会被迫清理非流动资产如没有最后贷款人干预,银行会被迫清理非流动资产应付资金提取,资产损失巨大,可能出现银行体系储应付资金提取,资产损失巨大,可能出现银行体系储备干涸,货币信用供应多倍紧缩,代价巨大。备干涸,货币信用供应多倍紧缩,代价巨大。银行挤兑银行挤兑三、银行挤兑的传染效应三、银行挤兑的传染效应单个银行的挤兑会通过多种途径传播到其他银行,可能造成单个银行的挤兑会通过多种途径传播到其他银行,可能造成银行业的系统性危机。银行业的系统性危机。 1 1、基于信息的挤兑传染、基于信