特许金融分析师.doc

特许金融分析师( CFA ) 起源于北美, 是目前金融行业最权威的考试之一。考试分三等级,初级考试每年两次, 分别是 6 月和 12 月份, 其他等级考试每年 6 月份考试一次。报名费用与报名时间有关, 一级考试报名费一般在 1000 美元左右, 参加全部考试的费用在 20000 元左右。考试内容涉及经济学、金融、证券投资、财务会计、风险管理、估值分析、衍生品等内容,一、二级考试全部为选择题、判断题, 三级考试为估值或财务分析, 所有教材及考试全部用英文,通过率很低。[ 编辑本段] 特许金融分析师一. 什么是 CFA ? CFA 是“注册金融分析师”( Chartered Financial Analys t) 的简称, 也称为“特许金融分析师”, 它是证券投资与管理界的一种职业资格称号, 由美国“特许金融分析师学院”(ICFA) 发起成立, 每年在全球范围内举行资格考试。 CFA 协会主办的 CFA 课程和考试被认为全球投资专业里最为严格的考试, 在投资知识、专业标准及道德操守方面制定了全球准则。 CF A 特许状持有人可以向其客户、雇主和同事表明他已经修读了一套严谨的专业课程,知识涵盖了广泛的投资领域,并且承诺遵守最高的职业道德准则。因此, CFA 特许状被投资业看成一个“黄金标准”,投资者也希望找到那些持有 CFA 特许状的专业人士,因为这一资格被认为是投资业界中具有专业技能和职业操守的承诺。 CFA 协会是一家全球性投资专业人士会员组织,负责在世界各地主办 CFA® (Chartered Financial Analyst&re g; ,译名为「特许金融分析师」) 考试课程,并为投资业发表研究成果、开展职业发展项目和制定自愿的、以道德为基础的专业和投资表现报告标准。 CFA 协会在 134 个国家和地区拥有近 100,00 0 名会员( 其中包括遍布于全球 88,00 0多名 C FA 特许资格认证持有人), 并在 57 个国家及地区拥有 136 个会员协会。目前, 香港和中国内地分别共有 3800 多名和近 1 700 名 CFA 特许资格认证持有人。 2009 年, 中国内地共新增 230 多名 CFA 特许资格认证持有人。其宣言就是: “通过教育、诚信和专业水平方面所设定的最高标准,引领全球各地的投资专业。建立和保持高水准的职业素养和诚实信用,推进全球投资界的利益”,其核心价值观为:诚信、专业、服务、合作。世界金融市场的成长对合格投资专业人员产生了前所未有的需求。投资人和雇主比以往任何时候更需要一个统一的标准来衡量金融分析人员的知识、诚信和专业化程度,从而信赖他们管理资产。“注册金融分析师”就是这样一个标准。 C FA 协会于 1962 年设立的 CFA 考试课程,专为投资专家、证券分析师、基金管理人和投资顾问而设,自学考试课程达到研究生水平。其考试重点是国际最前沿的金融理论和技术, 范围包括投资分析、投资组合管理、财务报表分析、企业财务、经济学、投资表现评估及专业道德操守。 CFA 资格证书被授予广泛的各个投资领域内的专业人员,包括基金经理、证券分析师、财务总监、投资顾问、投资银行家、交易员等等。二、 CFA 考试和证书简介 CF A 考试内容分为三个不同级别, 分别是方式是 Level I、 Level II和 Level