要约收购.pptx

中国上市公司收购经典案例
恒通入主棱光
1994年4月29日珠海恒通集团股份有限公司（简称恒通集团或恒通，下同）斥资5160万元， 元的价格收购上海建材集团总公司（简称建材集团，下同）持有的上海棱光实业股份有限公司（简称棱光公司或棱光，下同）1200 万股国家股，％，成为棱光公司第一大股东。
首开国有股协议转让的先河。
宝延风波——中国上市公司收购第一案
宝延事件是一场值得在中国证券史上大书特书的历史事件. 1993年9月30日,上海股市收获一份意外的"礼物"。上午11点15分，延中股价达12．91元时，上海证交所突然宣布延中暂时停牌；时隔不久，深圳宝安集团上海公司发布公告："本公司于本日已拥有延中实业股份公司发行在外的普通股5％以上的股份，现根据国务院《股票发行与交易管理暂行条例》第四章上市公司的收购第四十七条的规定，特此公告。"开辟了中国证券市场收购与兼并的先河，成为中国证券市场首例通过二级市场收购达到成功控制一家上市公司的案例。
中石油收购吉林化工、锦州石化、辽河油田。
2005年10月31日，中石油及其控股的3家上市公司吉林化工、辽河油田和锦州石化分别发布公告显示，，收购吉林化工所有流通A股和H股，%%。
这是近年来国内A股市场上首次以终止上市为目的的要约收购本次收购是首次以终止上市为目的的要约收购；是首次同时对三家上市公司发出要约收购；是首次A＋H的要约收购，是首次有条件的要约收购；是首次国内高溢价要约收购，被称为“再国有化运动”。
"新桥"控股深发展
2004年10月4日，新桥投资收购价为每股5元人民币，，斥资15亿元购买深发展15%的股份，从而成为深发展第一大股东，控股深发展。
这是中国首例外资收购国内银行，深发展成中国首家外资控股上市银行，也产生了第一家被国际收购基金控制的中国商业银行。
凯雷收购徐工
2005年10月25日，美国凯雷集团与徐工集团签署协议，前者拟出资购买徐工机械85%的股权，这是迄今国内最大一笔由私人股本公司参与的交易。在经过了地方以及国家发改委的核准后，该收购已报至国务院国资委、商务部审批。
国内最大一笔由私人股本公司参与的交易；外资并购了中国的机械行业的领头羊，被称为“斩首行动”，引发了关于国家经济安全的讨论；白马王子凯雷极有可能功亏一匮，2006年三一重工的总裁向文波以民族产业的名义乘机发出要约，公然抢婚，上演精彩三国演义。
燕京入主惠泉
2003年4月5日，燕京啤酒（000729）、惠泉啤酒（600573）同时发布公告称，燕京啤酒收购惠泉啤酒国有股权已于3月31日过户完毕。 惠泉啤酒今日公告称，公司名称将正式变更为福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司。至此，被称为“中国啤酒史上最大并购案例”的燕京与惠泉的并购终于完成最后一道法律手续。
中国资本市场第一例上市公司收购上市公司的案，啤酒行业进入战国时代。
北旅事件，首次外资并购
1995年7月5日，日本五十铃自动车株式会社和伊藤商式会社，一次性购买北京北旅法人股4002万股，占该公司总股本的25％，旋即成为轰动一时的“首例外资收购案”。由于北旅公司长期亏损，几乎没有股权利润分成，公司经营管理不力，重组进展不顺，伊藤商式会社1995年以每股2元买进股权，，此外2000多万元的债权，只换回200万元的现金。
“北旅事件”发生后，为防止外资一窝蜂地无序占有上市公司股权，1995年9月23日，国务院办公厅颁布48号文，规定：“在国家有关上市公司国家股和法人股管理办法颁布之前，任何单位一律不准向外商转让上市公司的国家股和法人股”。
中国资本市场外资首次亲密接触，以离婚告终，并引发了一系列“退步”规则的出台。
爱使股份，水性杨花。
爱使股份是中国上市公司盘子最小的全流通股票，以控制权五易其手的纪录创下之最，更留下大炒家风云际会的历史写真。由于其全流通的特质，爱使股份股权相当分散，股权控制最不稳定。仅在上市后的10年内便五易其主，频频联姻，自然人胡兴平、辽宁国发集团、延中实业(600601)、天津大港油田、明天系相关企业先后入主爱使股份。
创造了中国上市公司控制权转移之最，实为中国上市公司最具水性杨花气质之无出其右者。
南钢联合要约收购南钢股份
2003年3月12日，复星集团及其关联企业与南钢股份控股股东南钢集团合资设立南钢联合有限公司。南钢集团以其持有的南钢股份(600282)％股权及其他资产作为出资，复星集团及其关联公司以现金出资6亿元，共持有南钢联合60％的股权，实现了对南钢股