第七章
财务风险与流动性分析
第一节偿债能力分析
第二节周转效率分析
第一节
偿债能力分析
(1)有利于债权人判断其债权收回的保证程度
(2)有利于所有者判断投入资本的保全程度
(3)有利于经营者优化融资结构和降低融资成本。
(4)有利于政府有关机构进行宏现经济管理。
二、短期偿债能力分析
营运资金=流动资产-流动负债
1)营运资金是以绝对数来衡量企业的短期偿债
能力。营运资金越大,企业短期偿债能力越强
2)不同行业、同一行业内不同规模企业之间的
的营运资金缺乏可比性
(3)这一指标需要与本企业历史数据进行对比。
(4)企业营运资金规模不宜过大
3速动比率(酸性测试比率)
速动比率=速动资产÷流动负债
速动资产=流动资产-存货-预付账款-1年内到期的非流动资
其他流动资产
(1)速动比率越高,企业偿还流动负债的能力越强
2)速动比率不宜过高。西方企业的经验:1倍
3)不同行业速动比率不具有可比性。
(4)速动比率低,并不表明企业一定不能偿债。
(5)分析企业的信用政策和应收账款的周转情况。
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