财务风险预警分析及其案例.ppt

案例十二
上海兰生集团财务风
险预警控制案例
教学目的与要求
通过本案例的学习了解企业财务风险控制的基本内容,尤其是借
助于财务报告信息资料进行风险预警的基本思路。通过学习要掌握
财务战略上的独特的思维理念与分析工具,财务风险预警是个“过
程主导”的财务管理行为,并且应该制度化。通过对案例公司上海
兰生公司的财务风险预警工作中预警的指标和区间、预警的方式与
预警的应对等内容的学习,把握财务风险的预警监控,能够弥补仝
业现有财务管理及经营中的缺陷,变事后控制为事前、事中控制,
起到防患于未然的作用。
贴务风险预警主要以贴务会计信息资料
为基础,以计算、统计、分析、监控等方
法为手段,设置预警指标,观察这些指标
的变化,对企业可能或者将要面临的财务
风险进行实时监控和预测警示。
财务风险主要可以归结为三个方面
(1)财务制度风险
(2)业绩风险
(3)支付能力风险
具体表现为
■出现财务危机的风险
口资金链断裂风险(资金紧张风险)
口异常波动风险(不正常发展风险)
口经营亏损风险(收支不相协调风险)
口还债风险(流动性风险)
口破产风险(资金、信誉、意外事故)
资金链断裂风险
■经营资金需求不能满足
银行不信任
■拖欠应付款
工程后续资金不足
■收购兼并失败
财务危机四阶段
潜伏期
财务危机四阶段分析法是根据企业财
务危机的形成过程,把财务危机分为
表现期财务危机潜伏期、财务危机发生期
■恶化期
财务危机恶化期和财务危机实现期四
个阶段,对应于不同的阶段,有不同
n发作期的危机症状表现。财务危机四阶段分
析法就是通过分析危机症状,判断企
业财务危机所处的阶段,然后采取有
效措施,帮助企业摆脱财务困境,恢
复财务正常运作。
财务危机潜伏期
口盲目进行扩张
口销售额下降
口销售额上升,但利润下降
口外部环境发生重大变化
口企业流动性差
□经营信誉持续降低
口经营秩序混乱
口管理出现乱象
财务危机表现期
自有资本不足
过分依赖外部资金,利息负担过重
■财务预警失灵
拖延偿付
■利润下降或亏损加剧
■领导独断专行
财务危机恶化期、实现期
恶化期
口经营者无心关注业务,专心于财务周转
口账款拖欠,资金周转困难
口债务到期违约不支付
财务危机实现期
口负债超过资产,丧失偿付能力
口宣布倒闭清盘
口经营者外逃