财务指标与非财务指标样稿.doc

财务指标是能够用财务形式计算出来,而非财务指标无法用财务数据计算
存在三类关键非财务指标：经营、用户和职员。现在，常常使用非财务指标关键包含：用户满意度；产品和服务质量；战略目标，如完成一项并购或项目标关键部分，企业重组和管理层交接；企业潜在发展能力，如职员满意度和保持力、职员培训、团体精神，管理有效性或公共责任；创新能力，如研发投资及其结果、新产品开发能力；技术目标；市场份额。
财务指标以下
1、变现能力比率
变现能力是企业产生现金能力，它取决于能够在近期转变为现金流动资产多少。
（1）流动比率
公式：流动比率=流动资产累计 / 流动负债累计
意义：表现企业偿还短期债务能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业短期偿债能力越强。
分析提醒：低于正常值，企业短期偿债风险较大。通常情况下，营业周期、流动资产中应收账款数额和存货周转速度是影响流动比率关键原因。
（2）速动比率
公式 ：速动比率=（流动资产累计-存货）/ 流动负债累计
保守速动比率=（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/ 流动负债
意义：比流动比率更能表现企业偿还短期债务能力。因为流动资产中，尚包含变现速度较慢且可能已贬值存货，所以将流动资产扣除存货再和流动负债对比，以衡量企业短期偿债能力。
分析提醒：低于1 速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率可信性关键原因是应收账款变现能力，账面上应收账款不一定全部能变现，也不一定很可靠。
变现能力分析总提醒：
（1）增加变现能力原因：能够动用银行贷款指标；准备很快变现长久资产；偿债能力声誉。
（2）减弱变现能力原因：未作统计或有负债；担保责任引发或有负债。
2、资产管理比率
（1）存货周转率
公式： 存货周转率=产品销售成本 / [（期初存货+期末存货）/2]
意义：存货周转率是存货周转速度关键指标。提升存货周转率，缩短营业周期，能够提升企业变现能力。
分析提醒：存货周转速度反应存货管理水平，存货周转率越高，存货占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款速度越快。它不仅影响企业短期偿债能力，也是整个企业管理关键内容。
（2）存货周转天数
公式： 存货周转天数=360/存货周转率
=[360*（期初存货+期末存货）/2]/ 产品销售成本
意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要天数。提升存货周转率，缩短营业周期，能够提升企业变现能力。
分析提醒：存货周转速度反应存货管理水平，存货周转速度越快，存货占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款速度越快。它不仅影响企业短期偿债能力，也是整个企业管理关键内容。
（3）应收账款周转率
定义：指定分析期间内应收账款转为现金平均次数。
公式：应收账款周转率=销售收入/[（期初应收账款+期末应收账款）/2]
意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。
分析提醒：应收账款周转率，要和企业经营方法结合考虑。以下多个情况使用该指标不能反应实际情况：第一，季节性经营企业；第二，大量使用分期收款结算方法；第三，大量使用现金结算销售；第四，年末大量销售或年末