能源股权投资基金招募说明书.ppt

嘉恒新能源股权投资基金招募说明书
April 2012
1
编辑ppt
目 录
基金基本情况………………………………………………………… 3
基金管理机构…………………………………………………………10
市场机会………………………………………………………………20
投资策略………………………………………………………………24
项目储备………………………………………………………………29
基金基本情况
基金条款摘要
基金名称
嘉恒新能源股权投资基金合伙企业（有限合伙）
组织形式
有限合伙制
基金规模
2亿元人民币
投资起点
最低认购额为400万元人民币
基金存续期限
5+2年
基金管理公司
北京嘉富诚国际投资有限公司
退出方式
IPO、并购、公司管理层回购或者其他方式
基金管理费
2%/年
投资收益分成
基金收益部分由GP和LP按照20%︰80%的比例进行分配
嘉恒新能源股权投资基金
（有限合伙）
有
限
合
伙
人
A
有
限
合
伙
人
B
有
限
合
伙
人
N
。。。
嘉富诚
全权委托管理
管理决策
托
管
银
行
托管关系
项目
A
项目
B
项目
N
。。。
投资收益
20%净收益
80%净收益+本金
业绩收益分成
按全部合伙人出资比例对投资收益进行分配
基金结构
基金运营原则(一)
经营方式
募集期限
基金资金运用
基金份额转让
有限合伙人不主要参与管理或控制基金的投资业务，但有权监督普通合伙人
执行合伙事务，并以出资额为限对合伙企业的债务承担有限责任。
存续期内，有限合伙人可以通过“牵手”方式赎回其在本基金中的全部或部分的权益。
直接投资拥有领先技术、战略资源、创新型经营模式或者高成长型的拟上市
（Pre-IPO）企业，或其他符合IPO上市条件的企业。
本基金于2012年3月开始募集，预期于2012年5月底结束基金募集。
运营原则
基金管理费
基金利润分配原则
基金收益纳税方式
基金风险承担
管理费按照合伙人实际出资额收取
在返还投资额的基础上，基金收益部分由GP和LP按照20%︰80%的比例进行分配。
合伙企业不是所得税纳税主体，采取‘先分后税’方式，由合伙人分别缴纳个人所得税。
普通合伙人对合伙企业的债务承担无限责任。
有限合伙人以出资额为限，对合伙企业的债务承担有限责任
基金运营原则(二)
1-2周
1-2周
1周
前期接触讨论
--与企业接触
--企业实地访问；
--公司内部讨论。
初步尽职调查
--行业调研；
-- 企业家访谈；
--客户访谈等等
签订意向条款
-公司估值；
-商讨主要投资条款
1-4周
全面尽职调查
--公司运营调查；
-- 财务尽职调查；
-- 法律尽职调查。
1-4周
签订法律文件
--条款修改协商；
--法律文件签订；
-- 资金汇入。
基金投资运作流程
签署基金文件
基金路演
办理交易
资料归集
参加路演获得基金资料
签署基金认购书及其相关法律文件
签署合伙人协议并将投资款 汇至指定帐户
募集结束后，统计资料，筹备第一次合伙人大会
基金运作
基金开始运作
本基金的开放认购期限自首次路演日期起不超过两个月，如基金认购人数达到50人时即自动截止，在前述期限内，基金管理人也可在认购金额达总募集金额的70%或以上时宣布募集截止。
认购期限
沟通及确认：2012年4月30日前签署认购承诺函及合伙人协议；
2012年5月31日首期出资到位并召开合伙人大会。
认购时间表
基金认购流程
9
基金管理公司