我国应对美国次贷危机的措施.doc

论我国应对美国次贷危机的措施美国次贷危机给全球金融市场敲响了风险的警钟。当前我国宏观经济背景与危机发生前高涨的美国经济有一定相似性, 应当从中得到警示,防患于未然。一. 金融机构应对措施金融机构要永远将风险控制放在第一位。在经济持续快速增长和流动性较为宽裕的背景下,投资者对经济发展的前景较为乐观,往往会低估风险。但是经济发展具有周期性, 处在经济周期上升阶段的经济主体基于盲目乐观情绪购买的资产不一定就是优质资产。因此, 作为经营风险的金融机构,永远要将风险控制放在第一位。第一, 加强个人征信体系建设, 提高征信体系数据质量。在抵押持续升值的背景下更要重视贷款管理的基本原则, 即收入所得是第一还款来源, 而不是过度依赖第二还款来源。因此我国商业银行接受个人住房贷款申请后, 应及时通过中国人民银行个人信用信息基础数据库对借款人信用状况进行查询; 贷款申请批准后, 应将相关信息录入个人信用信息基础数据库,详细记载借款人及其配偶的身份号码、购房套数、贷款金额、贷款期限、房屋抵押状况以及违约信息等。第二,关注贷款抵押物的价格风险。商业银行不仅要对商品房实行价格, 而且要对二手房交易价格、上市后房改房的交易价格进行监督与管理。通过建立科学的定价、估价管理制度使各类房屋成交价格最大限度地接近市场实际价值, 以达到规避个人住房贷款业务价格风险的作用。第三, 正确认识评级机构的评级风险, 审慎调整风险标准。 1. 信誉好的评估机构不但能够为银行提供客观公正的评估结果, 有助于减少房贷风险,提高信贷资源分配效率,还能根据宏观经济的走势, 合理确定资产的市场价格和未来风险。同时, 商业银行还应建立规范的评估报告复核制度。 2. 既要加强创新又要完善监管。首先,要加强金融创新。在经济金融全球化的背景下, 金融市场工具的创新正在不断加快, 如果不能跟上这一发展趋势, 就会在将来的全球化金融竞争中处于相对不利的位置。因此, 要努力提高定价能力, 确保对风险—收益进行较为准确的评估。其次, 要正确认识金融衍生品市场的发展。目前, 我国正处于发展金融衍生品市场的初期阶段, 虽然规模较小, 但是要从起步阶段就注意有效控制和化解市场风险, 提高银行业的信用风险管理水平, 审慎稳步地开展资产证券化。第三, 要尽快完善金融监管。在金融创新过程中要搞好相关政策法规的配套, 加强对金融创新产品尤其是金融衍生产品的监管。通过尽快完善相关的监管框架, 明确风险资本管理政策, 加强并完善对场外交易的监控, 强化对金融机构的风险提示等措施,不断提升监管水平。二. 应对人民币升值压力以贸易政策与管制措施替代人民币汇率升值调控对外贸易,弱化人民币升值预期, 减轻贸易顺差和热钱流入, 缓解国内通货膨胀压力。首先是出口贸易方面, 对于国内短缺产品、产能过剩程度较轻产品以及“两高一资”产品, 国家应当综合运用提高关税、降低或取消出口退税以及运用出口配额等手段限制或禁止出口。其次是进口贸易方面, 对于能源、生产原料和国内短缺产品等贸易产品, 国家应当采取降低关税, 提供财政补贴等手段, 鼓励进口。再次, 必要时国家可采用双汇率制补充调整, 出口采取固定汇率制度, 进口继续使用当前汇率制度。通过以上手段, 将人民币升值范围控制在最小的浮动范围之内, 避免输入型通胀与输出型通胀互动助长。在降低人民币升值预期的同时,进