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信用迁移过程中商业银行贷款风险分析与控制
图表索引
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表格中美关于贷款风险分类对比一”
表格测算指导原则
表格违约回收统计⋯⋯,’⋯⋯,⋯⋯,一
表格不同级别借款人多年累计平均违约概率
表格全球主要信用风险评级机构⋯
表格银行参照专项准备金计提比例二,一
表格借款企业一年后信用评级转移二维表⋯,⋯,『,『⋯⋯
表格借款企业一年后信用转移概率二维表⋯
信用迁移过程中商业银行贷款风险分析与控制
摘要
信用迁移,即在既定的时间内一般取一年,一种信
用质量变为另一种信用质量的概率,用它来度量将来资产的价值分布,从而带来
资产价值的变化,这种变化在商业银行贷款管理上就表现为潜在风险。
贷款信用风险产生于商业银行和借款人之间已经签订的合约执行过程之中,
这不仅牵涉到商业银行本身贷款质量的管理,还牵涉到借款人信用品质迁移。在
当前商业银行借贷过程中,信贷风险的主要载体就是银行和借款人,因此,研究
和分析商业银行在放贷过程中的贷款质量控制和借款行为人的信用品质迁移能
够在深层次上揭示商业银行贷款风险的形成机制,从而为控制贷款信用风险提供
理论依据。
商业银行贷款五级分类管理是根据贷款的风险特征对贷款细分,把具有相同
特征的贷款归为一类,并按照这些特征进行定价、回收、处置等管理,提高商业
银行资产质量和资本充足性。但由于贷款分类只能从贷款本身揭示各类贷款的风
险特征,不能从借款行为人的信用品质迁移上来揭示信贷风险,因此,要充分揭
示商业银行贷款的风险,就必须要在贷款分类的基础上研究信用转移。我国商业
银行贷款对该问题的研究还处于刚刚起步阶段,本文以此为切入点,重点研究在
借款行为人信用迁移过程中商业银行贷款风险的度量与控制。
本文在第一章中重点介绍了研究动机、目的、方法和框架,第二章回顾了国
内外关于这一课题的相关研究,提出本文的研究设想在理论分析的基础上,对
模型进行实证分析。第三章和第四章重点分析了我国商业银银行贷款的特征,给
出在信用迁移过程中商业银行贷款风险的度量模型。第五章对前文的研究作实证
分析,对第五章模型中的重点参数与风险度量过程进行了详细的说明,得到了本
文第六章的基本结论和关于信用迁移相关课题研究的未来设想。
通过本文研究,在信用迁移过程中,商业银行通过对本身贷款质量进行有效
管理和对借款行为人信用品质迁移进行预测,做好风险准备,贷款信用风险在很
大程度上是可以得到有效控制的。
【关键词】信用迁移矩阵信用风险贷款分类预期损失
分类号
信用迁移过程中商业银行贷款风险分析与控制
信用迁移过程中商业银行贷款风险分析与控制
第一章导论
狭义的信用风险通常指信贷风险。’这里的信贷风险就是指商业银行信用贷
款的风险。商业银行信贷风险是最古老的金融信用风险形式之一,在现代商业银
行经营过程中,直接影响商业银行的各种决策,是商业银行面临的除市场风险和
操作风险之外另一重要的风险。在我国建设诚信社会的过程中,商业银行贷款的
信用风险不仅关系到银行本身健康发展,而且关系到整个金融体系的稳定,关系
到我国国民经济的良性发展。
第一节研究动机与目的
“金是一种坚硬而固定的物质,融是融化流通的意思。金何以能融这就有
赖于信用之火的燃烧,但有时火烧得太旺,融化了的金子沸腾洋溢,反而浇灭了
信用之光,跟着融化的金子也就冷却而冻结了。这就是信用过度膨胀成了恐惧的
现象一就是所谓的资产的冻结。‘金融’的重要意义是要金钱融化流淌,顶顶要
不得的就是呆滞冻结。”章乃器《国际金融》讲义可见信用在金融中扮演着重
要的角色信用过度就会造成市场恐慌,以至资产冻结如果信用不足又会导致
资产缺乏流动性,影响经济发展,开展信用及信用风险研究具有现实意义。
在现代金融中,信用是从属于商品和货币关系的一个经济范畴,从某种意义
上来讲,市场经济是一种建立在错综复杂的信用关系基础上的经济。为了有效控
制信用过渡或信用不足带来的风险,任何现代社会都需要一整套严格的信用评估
体系来支撑市场经济。怎样正确评价信用风险以及信用等级分类,在现代经济发
展过程中是一项基础性的工作。因此,正确评价信用以及信用等级的变化在现代
金融风险管理中具有非常重要的理论意义。
我国是一个发展中国家,由于市场发育、金融机构的管理与宏观调控机制正
在不断完善,金融市场还是一个效率不高的市场,必然存在潜在的金融风险。我
国的商业银行正处在根本性的变革之中,包括巨额银行坏账是必须要面对的最主
要挑战。资产管理公司的成立只能在一定程度上解决资产的存量问题,但