我国国有商业银行不良资产成因及治理对策.pdf

摘要国有商业银行不良资产的形成,有体制性原因,但其深层次的原因是政府一银行一企业之间的信息不对称。体制性因素虽造成了巨额的存量不良资产,但随着改革的深入,原有的体制性因素会逐步消失,而信息不对称在市场经济中是不可能完全消失的,会导致新的不良资产的产生。信息经济学认为,由于市场的参与者在市场经济运行中所处的地位不同,必然存在着信息不对称。在中央银行与社会公众之间,由于中央银行掌握货币政策的制定权,中央银行在货币政策决策目标方面拥有信息优势;银行和企业之间,由于企业掌握着自身经营状况和投资项目真实风险方面的私人信息,使银行在信贷活动中处于信息劣势。中央银行与商业银行之间的信息不对称会导致商业银行的经营目标与中央银行的政策目标不一致,导致商业银行的行为异化,商业银行与企业之间的信息不对称会导致信贷市场无效率,从而影响银行的资产质量。在我国现有的体制下,存在着比较严重的金融压制现象,以及地方政府对经济的过分干预,严重地抑制了市场机制的发育,是我国金融市场信息不对称的主要原因。体制性因素,导致了政府与银行、银行与企业之间存在严重的信息不对称,信息不对称导致了国有商业银行不良资产的大量产生。由于国有商业银行不良资产产生的原因是金融市场中的信息不对称,化解不良资产要从创造金融市场中相对对称的信息条件入手。金融市场的信息不对称背后是体制问题,创造相对均衡的信息条件必须从体制入手。通过体制改革达到相剥对称信息,化解国有银行不良资产。本文认为:我国银行不良资产的深层原因是信息不对称,要从体制改革入手,创造信息相对刑称,防范和化解不是资产。关键词:不良资产信息不对称化解方法
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第一章导论不良资产与金融风险的一些理论金融风险在我国国有商业银行面临的诸多困境中,银行不良资产已成为日益严重的问题,不仅严重制约着银行商业化改革的进程,还威胁到银行业的整体安全。虽然己采取多种办法化解了部分不良资产,但我国银行业并没有顺利走上良性发展的道路,不良贷款仍呈上升之势,问题十分严竣。我国已加入鹑谝涤牍接轨已进入实质性的阶段,背负沉重不良资产包袱的国有商业银行难以与外资银行竞争。中国金融业既要进行深化改革,又要支持经济增长和防范金融风险,研究我国国有商业银行不良资产产生的原因,探讨长期有效解决不良资产问题的途径具有重要的现实意义。中国的四大国有商业银行占有全国%的信贷市场,处于寡头垄断地位,,有人认为是体制性因素,还有人认为是由于发展中国家在经济发展过程中的金融压制等。但这些只是银行不良资产的表面因素,深层的原因在于银行与企业、银行与政府在信息上处于不对称状态。虽然我国经济体制改革给国有商业银行留下了大量的不良资产,但随着改革的深化,体制性原因会消失或转变,但信息不对称却不会完全消失,因此运用信息经济学的理论和方法,从信息不对称的角度研究我国国有商业银行不良资产形成的深层次原因,对于我国国有商业银行化解不良资产具有直接的借鉴意义。金融风险是指金融资产受到损失的可能性。由于金融体系内在的脆弱性和不稳定性,市场经济环境下金融风险是普遍存在的。我国的金融风险有自己的特点,主要是商业银行特别是国有独资商业银行的不良资产净值和比例均过高。当信司风险转变为现实时,就会给银行造成损失。因此化解不良资产就能较好地化解金融风险。不良资产问题不但发展中国家有,在发达国家中同样存在,是一个全球性的问题。国外列金融危机以及信用风险有大量的论述。马克怨理论认为”。,金融髂系魏速了瓤时咀1湮I缣ㄗ时緁:冢現由于金融资本家夺瞅了产业资本家羊蘨时炯业淖时痉峙淠芰Γ浔旧硪猜傥
.畔⒉欢猿评砺鄱圆涣甲什姆治拥有更多的信息,而最终的债权人~一储篱者对信贷用途更是缺乏了解,从而产危机的最有效工具;信用仅仅是作为对商品的内在精神的货币价值的信仰,决不能脱离实物经济,但虚拟资本运动的相对独立性却为信用崩溃和金融危机的爆发创造了条件。因此金融危机是不可克服的资本主义经济危机的局部体现。明斯基的长波理论认为,私人信用创造机构特别是商业银行和其他相关的贷款人的内在特性,使得他们经历周期性的危机和破产浪潮,金融中介的困境被传递到经济的各个组成部分,产生宏观经济的动荡和危机。他认为企业分三类,一是抵补性企业,根据自己未来的现金流量做抵补性融资,二是投机性的借款人,根据预测未来资金丰缺程度和时间来确定借款,三是高风险借款企业,他们借款用于投资回收期很长的项目,需要滚动融资用于支付本息。随着经济的繁荣,后两类借款人比重越来越大,债务对收入的比例越来越高,当经济出现滑坡,资金链条被打断,借款人的违约和破产反馈影响金融体系,金融资产大量转不良,直至金融机构大量倒闭,