中信泰富事件内部控制分析.doc

某泰富事件内部控制分析
摘 要
某泰富事件折射出某泰富公司内部控制存在严重缺陷。文中，我从内部控制角度，即五个层面—控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、监督对某泰富亏损做出原因分析，并且我分析了某泰富事件给我们带来的启示。
关键字：某泰富、内部控制、原因、启示
目 录
摘要I
一公司简介1
二某泰富事件始末1
三原因分析—内部控制角度1
（一）控制环境2
（二）风险评估2
（三）控制活动3
（四）信息沟通3
（五）内部监督4
四 教训与启示4
一、公司简介 
某泰富的前身泰富发展某成立于1985年。1986年通过新景丰公司而获得上市地位，同年2月，(某集团)某，使某(某集团)%股权。自此，泰富成为某子公司。而后，某(某集团)通过百富勤把部分泰富股份配售出，使某(某集团)对泰富的持股量下降至49%,%。1991年泰富正式易名为某泰富。 
某泰富某(“某泰富”)的业务集中在某及广大的内地市场，业务重点以基建为主，包括投资物业、基础设施(如桥、路和隧道)、能源项目、环保项目、航空以及电讯业务。另外，透过其全资附属机构大昌贸易行某及慎昌某进行贸易及分销业务。 集团在港拥有多项物业项目，包括大型住宅及优质商用物业。于一九九七年，公司的总部大楼“某大厦”更于中区海旁落成，为某海滨的重要标志。
二、某泰富事件始末
某泰富在澳大利亚西部经营着一个铁矿，为了降低公司在澳大利亚铁矿石项目中面对的货币风险，从2007年起，某泰富开始购买澳元的累计外汇期权合约进行对冲。2008年10月20日，某泰富发布公告称，该澳元累计目标可赎回远期合约，因澳元大幅贬值，已经确认155亿港元亏损。到10月29日，由于澳元的进一步贬值，该合约亏损已接近200亿港元。截至2008年12月5日，，在一个多月内市值缩水超过210亿港元。 
 就某泰富投资外汇造成重大亏损，并涉嫌信息披露延迟，某证监会对其展开了调查。2008年11月12日，某泰富再次发布公告，与母公司某集团达成初步重组协议，其一是某集团以强制性可转债方式，向某泰富注资15亿美元。据某泰富12月19日披露，%的赞成票。其二是以“外科手术”般的方式将部分衍生品交易合约从上市公司剔除，某集团将协助某泰富分两步重组现存的87亿澳元合约。
按照公告，某集团希望在12月30日前完成重组。此次衍生产品巨额亏损事件阶段性地告一段落。
三、原因分析—内部控制角度
内部控制是一个要靠组织的董事会、管理层和其他员工去实现的过程，实现这一过程是为了合理地保证经营的效果性和效率性、财务报告的可信性、对有关法律和规章制度的遵循性。内部控制贯穿于经营活动的全部过程，包括控制环境、风险评估、控制与活动、信息与沟通、督五个要素，并受企业董事会、管理阶层及其他人员影响。
（一）控制环境 
控制环境提供企业纪律与架构，塑造企业文化，并影