中信泰富事件内部控制分析报告.doc

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泰富事件部控制分析
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摘 要
泰富事件折射出泰富公司部控制存在严重缺陷。文中，我从部控制角度，即五个层面—控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、监视对泰富亏损做出原因分析，并且我分析了泰富事件给我们带来的启示。
关键字：泰富、部控制、原因、启示
目 录
摘要I
一公司简介1
二泰富事件始末1
三原因分析—部控制角度1
〔一〕控制环境2
〔二〕风险评估2
〔三〕控制活动3
〔四〕信息沟通3
〔五〕部监视4
四 教训与启示4
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一、公司简介 
泰富的前身泰富开展成立于1985年。1986年通过新景丰公司而获得上市地位，同年2月，(集团)，使(集团)%股权。自此，泰富成为子公司。而后，(集团)通过百富勤把局部泰富股份配售出，使(集团)对泰富的持股量下降至49%,%。1991年泰富正式易名为泰富。 
泰富(“泰富〞)的业务集中在与广阔的地市场，业务重点以基建为主，包括投资物业、根底设施(如桥、路和隧道)、能源项目、环保项目、航空以与电讯业务。另外，透过其全资附属机构大昌贸易行与慎昌进展贸易与分销业务。 集团在港拥有多项物业项目，包括大型住宅与优质商用物业。于一九九七年，公司的总部大楼“大厦〞更于中区海旁落成，为海滨的重要标志。
二、泰富事件始末
泰富在澳大利亚西部经营着一个铁矿，为了降低公司在澳大利亚铁矿石项目中面对的货币风险，从2007年起，泰富开始购置澳元的累计外汇期权合约进展对冲。2008年10月20日，泰富发布公告称，该澳元累计目标可赎回远期合约，因澳元大幅贬值，已经确认155亿港元亏损。到10月29日，由于澳元的进一步贬值，该合约亏损已接近200亿港元。截至2008年12月5日，，在一个多月市值缩水超过210亿港元。 
 就泰富投资外汇造成重大亏损，并涉嫌信息披露延迟，证监会对其展开了调查。2008年11月12日，泰富再次发布公告，与母公司集团达成初步重组协议，其一是集团以强制性可转债方式，向泰富注资15亿美元。据泰富12月19日披露，%的赞成票。其二是以“外科手术〞般的方式将局部衍生品交易合约从上市公司剔除，集团将协助泰富分两步重组现存的87亿澳元合约。
按照公告，集团希望在12月30日前完成重组。此次衍生产品巨额亏损事件阶段性地告一段落。
三、原因分析—部控制角度
部控制是一个要靠组织的董事会、管理层和其他员工去实现的过程，实现这一过程是为了合理地保证经营的效果性和效率性、财务报告的可信性、对有关法律和规章制度的遵循性。部控制贯穿于经营活动的全部过程，包括控制环境、风险评估、控制与活动、信息与沟通、督五个要素，并受企业董事会、管理阶层与其