中信泰富事件内部控制分析报告.doc

泰富事件部控制分析摘要泰富事件折射出泰富公司部控制存在严重缺陷。文中,我从部控制角度,即五个层面—控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、监督对泰富亏损做出原因分析,并且我分析了泰富事件给我们带来的启示。关键字:泰富、部控制、原因、启示目录摘要 I一公司简介 1二泰富事件始末 1三原因分析—部控制角度 1(一)控制环境 2(二)风险评估 2(三)控制活动 3(四)信息沟通 3(五)部监督 4四教训与启示 4一、公司简介 泰富的前身泰富发展成立于1985年。1986年通过新景丰公司而获得上市地位,同年2月,(集团),使(集团)%股权。自此,泰富成为子公司。而后,(集团)通过百富勤把部分泰富股份配售出,使(集团)对泰富的持股量下降至49%,%。1991年泰富正式易名为泰富。 泰富(“泰富”)的业务集中在及广大的地市场,业务重点以基建为主,包括投资物业、基础设施(如桥、路和隧道)、能源项目、环保项目、航空以及电讯业务。另外,透过其全资附属机构大昌贸易行及慎昌进行贸易及分销业务。 集团在港拥有多项物业项目,包括大型住宅及优质商用物业。于一九九七年,公司的总部大楼“大厦”更于中区海旁落成,为海滨的重要标志。二、泰富事件始末泰富在澳大利亚西部经营着一个铁矿,为了降低公司在澳大利亚铁矿石项目中面对的货币风险,从2007年起,泰富开始购买澳元的累计外汇期权合约进行对冲。2008年10月20日,泰富发布公告称,该澳元累计目标可赎回远期合约,因澳元大幅贬值,已经确认155亿港元亏损。到10月29日,由于澳元的进一步贬值,该合约亏损已接近200亿港元。截至2008年12月5日,,在一个多月市值缩水超过210亿港元。  就泰富投资外汇造成重大亏损,并涉嫌信息披露延迟,证监会对其展开了调查。2008年11月12日,泰富再次发布公告,与母公司集团达成初步重组协议,其一是集团以强制性可转债方式,向泰富注资15亿美元。据泰富12月19日披露,%的赞成票。其二是以“外科手术”般的方式将部分衍生品交易合约从上市公司剔除,集团将协助泰富分两步重组现存的87亿澳元合约。按照公告,集团希望在12月30日前完成重组。此次衍生产品巨额亏损事件阶段性地告一段落。三、原因分析—部控制角度部控制是一个要靠组织的董事会、管理层和其他员工去实现的过程,实现这一过程是为了合理地保证经营的效果性和效率性、财务报告的可信性、对有关法律和规章制度的遵循性。部控制贯穿于经营活动的全部过程,包括控制环境、风险评估、控制与活动、信息与沟通、督五个要素,并受企业董事会、管理阶层及其他人员影响。(一)控制环境 控制环境提供企业纪律与架构,塑造企业文化,并影响企业员工的控制意识,是所有其它部控制组成要素的基础。控制环境的因素具体包括企业文化、治理结构、部机构设置与权责分配、对诚信和道德价值观念的沟通与落实等。 ,董事会职能虚化 泰富严重亏损事件源于集团财务董事立宪在未经主席批准下,进行有关外汇交易。泰富主席荣智健坦言,有关外汇合同的签订未经过恰当的审批,而且其潜在的风险也未得到正确的评估。公司高管未经董事会批准便擅自做出重大战略决策,显然,泰富在公司治理上存在巨