总结复习投资学.docx

总结复习投资学.docx公式 :
1、
2、
课本中 3-4 ， ,3-5,3-6
，以及 P60 页的公式
3、P83 页 4-3 ， ,4-4
4、 96 页公式
P98 5-5,5-6
n
5、
wi i
99 页的公式
i
1
6、119 页 6-16
公式
E(ri )- rf =bi1( δ1 - rf)+ bi2( δ2 - rf)
一、课本中的习题
第二章课后习题
1、假定某国的股票市场上只有 A、B、C三家上市公司，它们的股份数和价格如表所示，以
股本为权数，以 2011 年 3 月 1 日为基期，基期定为 100 点，假定基期到即期各公司的
股本不变，利用加权平均数法计算某国 2012 年 4 月 1 日股票价格指数是多少点？ （51
页第 19 题）
A 股票
B 股票
C 股票
总股本
2 亿股
5 亿股
10 亿股
2011 年 3 月 1
股票价格
10 元
15 元
8 元
日
2012 年 4
月 1
股票价格
13 元
17 元
7 元
日
解、股票价格指数 =（报告期价格 * 权重 / 基期价格 * 权重） * 基指
=
（ 13*2+17*5+7*10 ）/ （ 10*2+15*5+8*10 ）*100
第三章 :课后习题
14、假设股票市场上有三种资产， 股票 X、股票 Y 和短期国债， 三种资产的年期望收益率分
别为

10%、 8%、 2%，股票

X 收益率的标准差为，股票

Y 收益率的标准差为，股票

X、股票

Y
收益率的相关系数为。 若一个投资者构造的投资组合在股票

X、股票

Y 和短期国债这三种资
产上的投资比例为

1:1

：2，试计算该种投资组合的年期望收益率与收益率方差。（

短期国
债视为无风险资产，自身收益率标准差为

0，和其他两种资产收益率的相关系数为

0）。
（71 页，13 题, 用 60 页的公式）
解：三种资产权重分别为：

W A=, W B=, W y=
=*10%+*8%+*2%
=%
=
=*+*+2** ***
答：投资组合的预期收益率为 %，收益率方差为
第四章课后习题
第 12 题（ 88 页 P83 E r% w E r% p 1 1

页 4-3 ， ,4-4
(1 w ) E r%
1 2

）
（ 2）
=20%*40%+15%*60%=17%
%%
P
w1 1
w2 2
2w1 w2Cov r1 , r2
= *
+
（） *=
*+2**