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公允价值和账面价值的区分

　　摘要：此次欧美金融危机充足暴露出现行公允价值计量的存在的问题，即其产生的顺周期效应，其负面影响对资产有助涨助跌的作用，从而深入地加深了金融危机的广度和深度。分析了公允价值和此次金融危机的关系，进而关注公允价值在中国利用过程中存在的问题，并提出中国使用公允价值的提议。
　　关键词：公允价值；会计准则；会计计量
　　会计准则委员会(IASC)认为，公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或债务清偿的金额。中国新中对公允价值的定义是：资产和负债根据在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额计量。可见，中国对公允价值的定义和IASC对公允价值的定义大致一致。
　　一、公允价值计量对环境的要求
　　公允价值含有计量属性上的不确定性、变动性和集合性。所谓不确定性，是指极难断定公允价值本身到底是现行市价还是未来现金流量的现值；所谓变动性，是指因市场交易含有可直接确定、可观察、只能估量等多个情形，因此公允价值会随市场交易情况的变动而变动；所谓集合性，是指公允价值是在市场交易情况下，和历史成本、现行成本、现行市价、可实现净值、未来现金流量的现值之间存在着交叉重合，存在着对这五种计量的再现或反复，因此是多个属性的集合。公允价值计量的实际操作难度大。有不少财务报表项目如部分没有相关市场价格的金融工具，其公允价值不轻易确定。公允价值计量可能增加财务报表项目标波动性。在公允价值计量模式下，经济环境和风险情况的改变和企业本身信用的改变，全部会引发企业财务报表项目标波动。这种波动的反应是以不容申辩、不给喘息之机的方法进行的。即使是在保持活跃交易的证券市场，公允价值在天天的不一样时点确定，差异也会很大。所以公允价值计量需要在资产活跃的市场上得到更加好的表现，而且适合在经济比较平稳的经济环境下有更加好的计量作用，让市场的投资者能真实的评定资产的投资价值。
　　二、公允价值计量对欧美金融危机的推进作用
　　会计计量是价值还是价格，这是会计计量必需处理的根本性问题。公允价值理论基于决议有用性目标，越来越趋向对资产价值计量。通常认为，价格计量含有真实性、可计量性，价值计量含有主观性、不可计量性。价格是一个隶属于价值并由价值决定的货币价值形式。价值的变动是价格变动的内在的、支配性的原因，是价格形成的基础。不过，因为商品的价格既是由商品本身的价值决定的，也是货币本身决定的。所以商品价格变动不一定反应价值的变动。公允价值计量会形成显著的顺周期效应。即市场上涨时，公允价值计量会将价格上涨计入收益，深入推高资产价格，造成相关金融产品价值的高估；而当市场低落时，公允价值计量将快速降低收益，深入压低市场价格，形成交易价格连续下跌的恶性循环。
　　通常情况下，银行贷款的发放随实体经济情况的改变而改变，即在经济增加时，扩张信用贷款规模，在经济衰退时，收缩贷款规模。因此，从本质上说，银行贷款的发放是周期性的，而公允价值会计又可能提前确定收益或损失，进而，会增强发放贷款的周期性，并造成经济周期愈加显著。因为，在经济增加时，公允价值会计提前确定收益，不可行的项目可能取得贷款；而在经济衰退时，公允价值会计提前确定损失，即使是前景很好的项目也可能得不到融资，这将造成资源的无效配置和投资行为的次优化。因为这次金融