抵御资金风险.doc

抵御资金风险当前随着诸多制造业企业规模越来越庞大,其经营运作也趋于集约化,通过企业资源的整合和充分共享, 实现生产要素相对集中, 更好的提高企业经营效益。对于具有一定规模的集团企业而言, 财务资金贯穿了其经营活动的各关键运行环节, 使得各法人公司、业务单元、各管理层级都对财务资金管理提出了更高的要求。如何构建与集团化业务模式相匹配的集团化财务资金管理模式,是当前企业财务资金管理的首要任务。现金流运行贯穿于企业原料采购、生产加工、产品销售、价值增值的全价值链过程, 在此过程中伴随着企业财务管理部门对产供销各关键环节的分析和决策支持, 从而实现企业价值的最优化。企业的现金流活动主要包括四个方面的内容: 筹资活动引起的资金收支、投资活动引起的资金收支、分配活动引起的资金收支以及营运活动引起的资金收支。要在这四方面加强企业资金管理, 关键是要构建企业整体的财务资金管控体系, 要在全供应链的各环节进行资金流入和流出的管理, 并加强对资金运行风险的管控。资金风险管控通过加强业务计划与资金预算、资金计划的实施管理, 保证资金运行的安全性、效率性和效益性, 通过对企业投融资、资金分配、运营资金活动的管理, 优化企业资金结构、业务结构和流程。通过财务资金管控, 最终实现筹资的成本最低、渠道可控、时效性最好, 并使资金的使用以战略为导向、与业务实施相匹配, 实现对资金活动关键环节的控制。财务资金管控需关注八个方面: 一、加强融资的管理 1 、财务资金管控要求进行资本结构、债权、股权融资的设计企业首先要根据自身的业务发展战略、资本结构战略及政策法律法规的制约因素等方面明确是否需要对外融资, 然后在资金管理的基础上充分考虑资本结构的优化, 结合企业发展进程、行业特性进行资本结构、债权、股权融资的设计。 2 、做好融资渠道和融资方式的评估和选择,确保融资低成本和资金安全企业需明确现阶段增加融资和引进资本的主要渠道,根据自身特点, 做好融资渠道和融资方式的评估和选择,以确保融资成本最优和资金安全。二、加强投资的管理 1 、建立起资金投资决策机制,确保投资决策的科学性、一致性和风险控制企业需要构建科学的投资决策机制, 确保投资决策的科学性、一致性和风险控制。通过项目投资前的初步筛选和可行性分析选定欲投资项目; 在投资决策过程中, 首先通过企业内外部专家组成的专家委员会对项目进行专业评审, 如果审核通过则由企业投资决策委员会进行决策, 并形成明确的投资建议与结论; 最终按董事会和投资决策委员会批准的方案与目标企业进行交易。在项目投资决策过程中,要明确各关键环节的职责及实施操作流程, 完善项目投资前调查审核、投资实施过程管控、投资结束后评价管理机制, 完善项目投资的风险控制。 2 、加强对投资过程资金流和价值流的管理在投资项目实施过程,通过资金计划、预算、发票核实、企业内部作业管理及项目结算等方式加强投资项目资金流的管理。通过对项目投资计划和实施情况的过程分析和评估, 明确投资项目进度完成及价值实现情况, 并通过对固定资产投资完成及后续使用维修等评估,明确项目投资收益性,加强项目投资价值管理。 3 、要加强对投资活动的资金收支管理要以资本预算为基础, 以项目计划为依据编制投资资金预算, 并以资金盈利性作为对外投资管理核心, 通过加强投资收益性预算实现对投资活动的资金收支管理,明确投资活动引起的资金流入和流出。三、加强制度建设管理 1 、加强资金制度建设,明确财务资金管理依据要制定专项的财务资金管理制度, 完善资金管理制度体系, 明确资金管理的具体方法、流程和依据等。 2 、加强资金配置管理和企业内部账户管理,以保证资金被合理有效的利用科学设置企业各项资产类、负债类账户, 并明确账户从初始开立到最终注销的管理流程。需正确设立资金及各项账户的归属关系, 并加强对账户的额度控制。明确资金调配的流程, 明确资金配置的管理原则和实施方式, 保证资金在各项账户间科学、合规的调拨,保证资金应用的合理有效。 3 、结合资金管理模式和财务组织体系,建立和明确财务资金管理的关键流程结合企业资金管理的模式及财务组织体系, 明确各项关键业务的财务资金管理流程, 明确各项关键流程实施的原则、实施方式和相关操作部门。四、加强资金的计划管理 1 、资金管理的核心是根据预算而得出的资金计划的管理依据经营计划明确企业的财务预算, 根据资金流动性计划和资金预算预测企业中期和短期运行状况, 通过分析资金收支情况明确企业现金管理状况。 2 、建立资金预算和计划管理体系根据年度资金筹资预算和资金使用预算预计现金流量表, 通过月度资金滚动计划明确企业资金实际使用需求, 通过制定资金调剂周计划即时明确资金调配变动情况。构建年度资金预算与月度资金滚动计划、资金调剂周计划相结合的资金预算和计划管理体系。五、建