中信银行资本规划书.doc

运用课程大作业中给定上市银行的相关资料和数据,利用戴维· 贝勒模型的计算方法和第二章资本金管理的相关策略,为该上市银行制订一个资本增长规划书。(必做) 相关资料: 《商业银行资本管理办法(试行)》中“第四节资本规划”。“第一百二十五条商业银行制定资本规划,应当综合考虑风险评估结果、未来资本需求、资本监管要求和资本可获得性,确保资本水平持续满足监管要求。资本规划应至少设定内部资本充足率三年目标。”中信银行资本增长规划书一资本增长计划方案的初步制定——戴维?贝勒模型?????? DR ROA TA EC TA EK DR ROA SG??????1/ /1 00 0 已知银行资产持续增长率的决定:○ 1 资产收益率(ROA) ○ 2 红利在净收入中的比例(DR) ○ 3 规定的资本与资产比例(EC 0 /TA 0) ○ 4 外源资本(EK) 1 、选取决定因素剔除:资本与资产比例该模型假设资本增长率与资产增长率相同, 故每一期期初和期末的资本与资产比例不发生变化。剔除:资产收益率与银行本身的经营状况, 银行业发展状况, 经济环境有关, 短期内难以发生大的变化选用:红利在净收入中的比例、外源资本 2 、中信银行 2011 年资本增长规划(1) 目标资本增长率兴业银行 2010 年资本增长率在 % ,对于一个仍处于快速生长期的银行, 资本增长率会保持该速度增长甚至更快增长,确定该值为 % (2) 规定的资本与资产比例( EC0/TA0 ) 根据 2010 年数据,确定该值为 (3) 资产收益率( ROA ) 根据 2010 年数据,确定该值为 % 3 、单一因素对资本增长率的影响(1) 单一变动 DR 对 SG 的影响 SG DR 0%1 5% 10% 15% 20% 25% - 30% - % - 35% - 结论: 1 、红利分配比例(DR) 无论如何变动都无法达到 % 的目标资本增长率 2、 DR 为零时,能够实现 20%-25% 的资本增长(2) 单一变动 EK 对 SG 的影响 SG EK 0% -20605 5% - 10% - 15% - 20% 25% 30% % 35% 结论: 1 、外源资本(EK) 为 百万元时能够达到 % 的目标资本增长率 2、 EK 为零时,能够实现 15%-20% 的资本增长 4 、双因素对资本增长率的影响外源资本红利比例 14000 16000 18000 20000 22000 24000 0% 2% 8% 13% 19%