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美国,空前危机来袭!









作者:Porter Stansberry
编译:夜凉如水






2011 年 10 月
说明
10 月 8 日,247wallst 网站推荐了 Stansberry 联合研究机构创始人 Porter Stansberry
撰写的文章:The Greatest Danger America Has Ever Faced?该文深入探讨了美国债务危机
的现状及其对世界和美国带来的巨大影响,并大胆预测:一轮空前的大危机即将降临。与此同
时,美元作为世界货币的地位将很快走到尽头。随着“占领华尔街”行动在全球的蔓延,文中
的部分观点已经戒正在成为现实。
那么,美元的终极命运到底会如何?对我国整体经济、各个行业乃至正在创业的人士有何
影响?资本实验室认为本文对回答这些问题具有很好的参考价值,特进行编译和分享。
美国,空前危机来袭!
(一)空前危机,并非危言耸听
在 2008 年金融危机之后,在未来一年,将会有新一轮的空前危机降临美国,这场
危机甚至会动摇美国的根基。
在这场危机之下,人们将看到美国国家货币体系,乃至美国人生活方式的严重崩溃。
美国将会出现街头骚乱、大规模的逮捕以及由美军执行的戒严。同时,这场危机将使美
国人的储蓄、投资以及退休金大受影响。也就是说,美国人原有的生活方式将一去不返。
我甚至有 100%的把握相信: 当牛奶,面包和汽油等商品价格飙升、银行倒闭、信
用卡不能使用、不允许购买黄金或外币、食品劵无效时,大多数美国人肯定会手足无措。
这一切源于美国债务的长期累积:多年来,美国政府债台高筑(经常使用短期贷款)。
不久的将来,美国连这些贷款的利息都将无法承担。即使对所有美国公民征收 100%的
收入税,仍然不能与联邦预算持平!为了维持现状,美国只能饮鸩止渴、继续借债。
通过研究政府的财政收支平衡表,可以发现:自从 2008 年银行体系崩溃以来,所
有的坏帐都是由政府吸收的。例如,当房利美和房地美在 2008 年夏天倒塌时,美国政
府作出回应,由政府来担保其欠下的所有债务。于是,这些公司数千亿美元的损失都被
转嫁给政府。这就是为什么房利美和房地美仍然在营业,你今天仍然可以办理抵押贷款。
但是,这些项目的相关成本却在美国财政部积压起来——代价极为高昂。这些损失和其
他本该由企业/私人负担的数以万亿美元的债务现在却背在了美国政府的肩上。问题是,
在这场危机之前,美国政府就已经负债累累。而每增加一个承诺,美国就进一步下沉,
沉入更深的债务泥潭之中。根据保守估算(采用美国国会预算办公室的数据),美国政
府的债务违约将不可避免。
然而,美国政府如今不会有任何字面意义上的破产。因为,美国政府手里有一个重
要的武器,那就是:它是世界上唯一的可以合法印刷美元的债务人。美元是“世界储备
货币”,是世界金融体系的的基础。只需开动机器,美国就可以印刷更多的美元用来偿
付债务。自 2009 年 3 月左右起,美国政府就一直在这么干。而这一点,正是大多数政
治家都不理解的秘密。
既然如此,似乎担心是多余的。然而,进一步的分析不会撒谎:
当前,美国是世界上唯一一个无需为进口支付外币的国家。举例来说,如果你是德
国人,你想购买沙特的石油。你不能直接支付德国马克(或欧元),因为石油是以美元
计价的。所以,你必须先买入美元,然后再用美元去买石油。这意味着德国货币的价值
对德国政府非常重要。德国政府为了保持其货币的价值,必须保证德国生产出与其所消
费的来自世界各地的产品等值的产品。否则,其货币价值将下跌,并导致进口产品价格
上涨,居民生活水平下降。
但是,在美国却是这样一番景象:人们可以尽情消费想要的任何商品,而无需担心
没钱支付的问题。原因很简单,印刷机一开,美元自然来。况且,美元世界通行。几十
年来,美国都不需要生产任何东西,或出口任何东西,去换取购买石油(和其他商品)
所需的美元。我们要做的只是:借钱而已。
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表 1 美国政府历年债务(单位:百万美元)

在 70 年代后期,美国还是世界上最大的债权国。到了 80 年代中期,我们却变成了
世界债务人。而自从 20 世纪 90 年代后期以来,我们一直是世界上最大的债务国。今天,
我们的政府比世界上任何其他政府都欠别人更多的钱。这还只是在金融危机之前!
我们只能开动机器,印刷万亿计的新美元来偿还巨额债务。其影响才刚刚浮出水面。
而一旦我们的债权人弄清楚发生了什么,他们会很生气。我相信,他们要么完全停止接
受用美元还债,要么会大大贬低这些新美元