财务分析常用指标标准值.doc

财务分析常用指标标准值
1、变现能力比率　
（1）流动比率：
公 式：流动比率=流动资产合计 / 流动负债合计
企业设置的标准值：2
2、资产管理比率
（1）存货周转率：
公 式： 存货周转率=产品销售成本 / [（期初存货+期末存货）/2]
企业设置的标准值：3
（2）存货周转天数：
　　 公 式： 存货周转天数=360/存货周转率 =[360*（期初存货+期末存货）/2]/ 产品销售成本
企业设置的标准值：120
（3）应收账款周转率：
　　　公　 　式：应收账款周转率=销售收入/[（期初应收账款+期末应收账款）/2]
　　 企业设置的标准值：3
（4）应收账款周转天数：
公 式：应收账款周转天数=360 / 应收账款周转率
　　 =（期初应收账款+期末应收账款）/2] / 产品销售收入
企业设置的标准值：100
（5）营业周期：
公 式：营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数
={[（期初存货+期末存货）/2]* 360}/产品销售成本+{[（期初应收账款+期末应收账
款）/2]* 360}/产品销售收入
企业设置的标准值：200
（6）流动资产周转率：
公 式：流动资产周转率=销售收入/[（期初流动资产+期末流动资产）/2]
企业设置的标准值：1
（7）总资产周转率：
　　公 式：总资产周转率=销售收入/[（期初资产总额+期末资产总额）/2]
企业设置的标准值：
3、负债比率：
（4）已获利息倍数：
公 式：已获利息倍数=息税前利润 / 利息费用
　　 =（利润总额+财务费用）/（财务费用中的利息支出+资本化利息）
通常也可用近似公式:
　　 已获利息倍数=（利润总额+财务费用）/ 财务费用
企业设置的标准值：
4、盈利能力比率：
（2）销售毛利率：
公 式：销售毛利率=[（销售收入-销售成本）/ 销售收入]*100%
企业设置的标准值：
（3）资产净利率（总资产报酬率）：
公 式：资产净利率=净利润/ [（期初资产总额+期末资产总额）/2]*100%
企业设置的标准值：根据实际情况而定
（4）净资产收益率（权益报酬率）：
　　公 式：净资产收益率=净利润/ [（期初所有者权益合计+期末所有者权益合计）/2]*100%
企业设置的标准值：
5、现金流量分析：
流动性分析：
流动性分析是将资产迅速转变为现金的能力。
（1） 现金到期债务比：
公 式：现金到期债务比=经营活动现金净流量 / 本期到期的债务
其中：本期到期债务＝一年内到期的长期负债＋应付票据
企业设置的标准值：
获取现金的能力：
（2）每股营业现金流量：
公 式：每股营业现金流量=经营活动现金净流量 / 普通股股数
注：普通股股数由企业根据实际股数填列。
　　　　　 企业设置的标准值：根据实际情况而定
财务弹性分析：
（2）现金股利保障倍数：
公 式：现金股利保障倍数=每股营业现金流量 / 每股现金股利
　　　　　　　　　　　 =经营活动现金净流量 / 现金股利
企业设置的标准值：2
（3）营运指数：
公 式：营运指数=经营活动现金净流量 / 经营应得现金
其中：经营所得现金=经营活动净收益+ 非付现费用
=净利润 - 投资收益 - 营业外收入 + 营业外支出 + 本期提取的折旧