大宗商品基础知识.doc

大宗商品现货大纲一现货基础知识二K 线知识三盘面分析四现货操作 1 现货交易市场现货交易市场是经国务院批准的大宗商品电子交易市场现货电子交易按照中华人民共和国国家标准《大宗商品电子交易规范》和《中华人民共和国公司法》等法律法规的规定运用现代化电子商务信息技术组织中国境内的果蔬和大宗商品经营机构及相关产业的农民经纪人组织充分利用交易所电子商务平台进行远程交易现货是指商品社会中已经现实存在的可以用来买卖交换且代表一定价值的标的物它包括商品现货大宗商品现货仓单等从狭义上讲现货是与期货相对应的概念与期货不同的是现货是贸易的最高表现形式而期货是金融的最高表现形式现货是期货的基础期货是现货的升华没有现货为根本谈不上期货的顺利交易现货交易全称是大宗现货商品网上交易是一种借助于高科技的网上交易所谓的现货交易其实也可以说是仓单交易也就是将仓单拿市场上来交易交易商将代表货物所有权的仓单通过交易所提供的交易网络以公开竟价方式来买卖标准仓单的一种行为它是一种界于贸易和金融之间的贸易形式但不是任何的商品都可以通过仓单交易的只有经过国家批准指定的商品才可以一般而言只有具备下列属性的商品才能作为仓单交易的交易品种一是价格波动适中二是供需量大三是易于分级和标准化四是易于储存运输现货交易是远期合同交易和期货交易产生与发展的基础从时间上来看远期合同交易与期货交易的历史都比现货交易的历史短尤其是期货交易的历史更短只有 100 多年的历史这是因为远期合同交易与期货交易都是在现货交易发展到一定程度的基础上和社会经济发展到一定阶段产生客观需要时才形成和发展的因此没有一定规模的现货交易或者说超越现货交易这一阶段远期合同交易和期货交易便无从发展 3 现货交易在现代经济中的社会地位和作用现货交易为买卖双方提供资金在线结算服务避免了企业的三角债问题现货交易采用先进的交易结算智能网络体系在网上开展集中竞价交易由交易市场进行统一撮合统一资金结算保证现货交易的公开公平公正交易成交后市场为买卖双方进行资金结算实物交收先进即时入帐保证买卖双方的共同利益从而避免了我国企业现存的较严重的三角债问题现货仓单的标准化杜绝了假冒伪劣商品现货交易行业的形成对我国现货贸易流通的发展起到了不可替代的作用现货交易是我国现货流通领域出现的新兴事物在我国经济生活中尚处于起步阶段但其先进的运作方式特有的功能已经引起全社会的普遍关注现货交易是以现货市场为基础进行的现货交易也称为网上现货商品交易因为我过地域辽阔资源丰富人口众多故而商品经济的发展更是突飞猛进不远的将来一半的商品将在网上进行从 97 年开始国内已经纷纷成立了各种商品的专业交易市场各现货商品交易市场交易金额成几何级增长这充分说明现货交易让我们拥有了一个无限的发展空间 4 现货交易的特点 1 现货仓单标准化现货仓单的所有条款包括商品的等级质量数量色泽等都是预先规定好的具有标准化的特点 2 网上交易集中化现货商品交易市场是一个具有高度组织化严格管理制度的市场交易最终在网上集中完成 3 双向交易和对冲机制的灵活交易方式因为现货仓单的标准化所以绝大部分交易可以通过反向对冲操作解除履约责任交易者可以在价格低时买进现货仓单等价格上涨后卖出对冲平仓也可以在价格高时先卖出然后价格下跌后买进对冲平仓双向获利 5 现货网上交易发展前景 1 符合国家宏观政策现货网上交易符合流通体制改革的基本方向发展大贸易客观上要求建立一个覆盖全国的市场网指导大宗商品的生产和流通吉林玉米中心批发市场通过遍布全国的交易终端把众多的买家和卖家汇集起来可以有效的改变现货市场分散落后不规范的状况促进全国性统一大市场的形成 2 顺应社会发展需求现货市场是最高层次的市场组织形式它是在期货的基础上逐步发展而来的现货网上交易更有利于我国市场体制的长远发展同时也可以为社会主义市场经济的发展奠定坚实的基础 3 具有集中统一的管理现货网上交易作为一新生事物有着强大的生命力和良好的发展前景随着人们逐步了解和介入网上交易市场必然将在社会经济生活中发挥更为重要的作用 6 现货网上交易投资优势 1 群众基础更广泛适合白领公务员教师及个体工商经营者管理者投资理财而期货市场投资额较高具有一定的局限性 2 交易手续费低同时开户查询撤单打印结算清单撤户等均不另收费用 3 现货交易属实物投资价格波动有其合理上限及下限投资者便于把握 7 现货网上交易盈利机会及风险如何现货交易价格是商品价格的体现与经济走势供需关系紧密连接基本不可能会有主力机构恶意操作的风险所以大宗商品是适合投资保值等需求的最佳选择主要活跃品种每日的价格波动具有一定的规律性和稳定性对交易人员来说更容易把握和控制 8 农产品电子现货交易的基本特征 1 标准化合约 2 网上交易集中化 3T0 机制 4 多空双向交易 5 对冲机制 6