理财方案参考.doc

理财方案参考.doc个人理财服务方案
方案概要 3
现状分析 4
目标设定及规划建议 6
投资规划设计及产品组合建议 10
进一步的咨询和建议 12
方案概要
刘先生，现年45岁，某上市公司高层管理人员，妻子方女士，现 年41岁，政府机关干部。刘先生夫妇双方父母均健在，每月均需刘先 生夫妇支付1000元生活费。刘先生夫妇膝下一子，在复旦大学读大学 一年级。刘家现有住房两套，一套在南昌市市中心，约130平米，2000 后30万全额付清，现约50万元。另一套在市郊某在建楼盘，约270 平米，2006年购置，2007年12月交房，总价165万元，首付50万， 分15年按揭。最近新购18万轿车一辆。刘先生年收入25万元，方女 士年收入3. 5万元。家中现有流动资产30万元，其中2006年12月， 以每股4元价格买入中国银行2万股，3年定期存款10万元（ 2007年 10月到期），其余为活期存款。刘家购车前每月日常生活开支（包括儿 子日常费用）5000元。
目前刘先生在理财方面有如下思考，一是想为家庭成员（包括双 方父母）保险作些安排，二是夫妻退休后不希望因工作变化而降低消 费水平，三是对投资作些规划，能有超过10%的年收益就好。若有其他 合适的建议也可考虑，刘先生风险偏好中等。
相关参数设定：
1、 报酬率按刘先生所期望的假设为10%
2、 退休前后的通货膨胀率为4%
现状分析
刘先生45岁时的家庭总资产：
房产市值：215万
存款：22万（其中三年期定存10万，活期12万）
股票成本：8万 股票市值：12. 4万
汽车残值：18万
家庭总负债：
房屋贷款：115万
家庭资产负债状况表（刘先生45岁时）
资产负债状况
单位：万元
资产
所占比率
负债
所占比率
房产
215
86%
房屋贷款
115
100%
存款
22
9%
股票
12
5%
负债合计
115
100%
合计
249
100%
净资产
134
金融资产细项分析（刘先生45岁时）
金融资产项目
金额
所占比率
存款
22
65%
股票
12
35%
合计
34
100%
收支状况表（刘先生45岁时）
每月收支状
况
单位
: 元
收入
支出
薪资收入
2 3 7 5 0
生活支出
5 0 0 0
利息收入
3 1 5
赡养父母
2000
房贷支出
9700
养车支出
1500
合计
24 06 5
合计
1 8200
每月净收入：5865
储蓄率
24%
注:
利息收入为10万元定期存款月利息（年利率3. 24%、利息税20%）及12万元 活期存款月利息（年利率0. 81%、利息税20%）之和计算。2007年8月15日以 后利息税按5%计算，此处先暂按20%估算。
股票收益属资本利得，其收益存在不确定性，按其市值算在其资产内，不计入 每月收入。
房贷支出为115万元的按揭按15年，利率6. 12%的等额还款方式估算。
［分析］
1、家庭资产负债结构分析，刘先生家庭属典型的已购住房一族， 且有一套可用于投资，整体财务状况还是不错的。在家庭资产中，住 房所占比重很高，达86%。但在金融资产中，回报率低的存款所占比重 过高，占65%。家庭负债仅一项，全部是购房负债，并无投资负债。因 此刘先生家资产属性较为稳健，但结构存在一定的不合理。
2、 在收支结构部分，月净结余虽为正数，但储蓄率24%较低，支 出率76%较高。
3、 就收入面分析，主要全部来自于工作收入，理财收入甚少，这 对于要着手规划退休生活的刘先生一家来说，将是理财应注意的重点。
4、 就支出面分析，财务负担率很高，达到53% ( 9700/18200 ),且 其中无保费支出，家庭保障空白，应注意到万一收入中断可能造成的 财务冲击，因此，家庭保险规划是急待考虑的。家庭消费率47%,可略 为控制。
目标设定及规划建议
通过本案例，理财师了解到刘先生一家的理财目标，按重要性顺 序作如下规划：
一、夫妻退休后不希望因工作变化而降低消费水平
假设儿子日常费用每月为1500元，随着儿子学成毕业，此项支出 在刘先生夫妇退休后早已不存在了，但每月1500元的养车支出仍存在, 则刘先生退休后的每月支出仍相当于现在的5000元。
假设刘先生夫妇都已参加了社会统筹养老保险，按我”的养老制度，社会统筹一块的基本养老险实行的是均 贫富概念，都是按社平工资的一定比例发放，只有个人缴纳的8%进入 个人账户的才完全用于发放个人养老金，因此刘先生退休后的基础养 老金较之退休前收入会较低。当然，