证券信用交易制度及风险控制.doc

证券信用交易制度及风险控制
证券信用交易制度及风险控制 本文关键词：风险控制，信用，制度，证券，交易
证券信用交易制度及风险控制 本文简介：摘要:证券信用交易是金融市场的重要内容，随着社会经济的不断发展，证券市场也在经历着极大的变革。基于此，本文就证券信用交易制度与风险控制进行研究，首先从证券信用交易制度的概念、法律运作、法律关系出发，就证券信用交易制度进行详细的概述，然后结合当前证券市场的发展情况，就证券信用交易中存在的风险及其原因进
证券信用交易制度及风险控制 本文内容：
摘要:证券信用交易是金融市场的重要内容，随着社会经济的不断发展，证券市场也在经历着极大的变革。基于此，本文就证券信用交易制度与风险控制进行研究，首先从证券信用交易制度的概念、法律运作、法律关系出发，就证券信用交易制度进行详细的概述，然后结合当前证券市场的发展情况，就证券信用交易中存在的风险及其原因进行分析，最后就证券信用交易中风险控制的措施研究，以此提升证券市场的发展水平。
关键词:证券信用；交易制度；风险控制
证券信用交易主要以信用经济作为交易的形式，在证券市场上进行融资和交易，根据特殊的运行理念，使得资本市场之间形成相互连接的关系，并且保证证券价格的平衡稳定。证券信用交易最早产生于西方国家，是证券市场上一种成熟的交易方式。在我国的证券市场上，虽然法律对证券信用交易明令禁止，但受到证券市场的需求影响，证券信用交易依然以特殊的形式进行着。为了完善我国证券市场的运行制度，研究这一课题是很有必要的。
一、证券信用交易制度基本概述
(一)证券信用交易制度的概念
证券信用交易制度主要以信用为基础进行交易，在不同的国家，对证券信用交易的定义也不用。从法学的角度来看证券信用交易的定义，有广义和狭义的分别。从广义的角度来看，证券信用交易指的是买卖双方在交易过程中相互给予的信用，而从狭义的角度来看，证券信用交易则指的是在证券市场上进行交易的贷款或贷券业务。本文对证券信用交易制度的论述主要以狭义的定义角度出发，对证券市场上融资融券的交易形式进行说明。
(二)证券信用交易制度的法律运作
从法律的运作过程而言，证券信用交易主要包括以下三个步骤，第一个步骤是契约书的签订，签订对象为证券商和投资人，并在签订完契约书后对证券信用账户的账户进行开设；第二个步骤是缴纳保证金，缴纳人为投资人，缴纳的对象为证券商。在缴纳完保证金后，由投资人指定想要购入的证券，再由证券商垫付剩余资金买入该证券。在这整个过程中，证券商都具有控制投资人证券的权力。如果投资人选择买入的证券下跌，投资人需要在一定时间内补交保证金；第三个步骤是融资期间内，投资人可以对选择买入的证券进行卖出，并且通过卖出获得的资金对购入证券的本金和利息进行偿还。在上述步骤中，如果投资人没有进行及时的资金补充，证券商可以选择平仓了事。
(三)证券信用交易制度的法律关系
证券信用交易制度在交易过程中主要会涉及到三种类型的法律关系。第一种是委托代理关系。委托代理关系是投资者与证券商之间的典型法律关系，投资人委托证券商进行证券交易，如果投资人或证券商在交易过程种出现违约情况，二者有权向对方索取相应的赔偿，违约者同时要承担相应的法律后果；第二种是借款借贷关系，这种法律关系属于