中国铁路物资总公司财务综合规划与资本运作专业方案.doc

中国铁路物资总企业
财务计划与资本运作方案
（讨论稿）
目 录
第一部分 中国铁路物资总企业财务计划 5
一、 中铁物资总体财务现实状况及财务管理情况 5
（一）中铁物资总体财务情况 5
（二）财务管理现实状况 6
二、 财务战略计划 7
（一）财务战略 8
（二）财务目标 12
三、 财务职能战略 21
（一）财务机构角色定位及功效界定 21
（二）机构设置与职能划分 24
（三）组织结构设置标准 30
（四）在调整期间过渡方案 31
四、 财务管理集分权模式 32
（一）对集团企业财务管理模式认识 32
（二）考虑关键原因 32
（三）未来阶段性方案 33
（四）关键财务权限划分 34
五、 财务管理体系 36
（一）总体框架 36
（二）全方面预算管理 36
（三）融资计划及资金管理 47
（四）资产管理 50
六、 财务人员管理 54
（一）两个阶段性目标 54
（二）财务人员培养选拔两个纬度 55
（三）对下属分/子企业财务人员管理 56
第二部分 中铁物资总企业资本运作计划 58
一、 资本运作概述 58
二、 资本运作比较优势 58
三、 各业务板块资本运作计划 60
（一）商贸板块 61
（二）物流板块 73
（三）国际业务板块 74
（四）投资板块 75
(五) 房地产板块 78
四、 怎样提升资本运作能力 80
（一）树立资本运作观念和激励机制 80
（二）建立负责资本运作组织机构, 配置相关专业人才 81
（三）打造资本运作平台, 丰富资本运作工具和手段 82
（四）建立风险控制和防范体系 83
（五）整合利用社会中介机构力量 83
第一部分 中国铁路物资总企业财务计划
一、 中铁物资总体财务现实状况及财务管理情况
（一）中铁物资总体财务情况
中国铁路物资总企业（以下简称“中铁物资”）在正式划入国资委管理, 成为国资委下属大型商贸企业之一, 以营业收入263亿元名列中国500强企业第63位。
在项目组大量访谈调研中发觉, 中铁物资总体财务情况仍存在以下问题:
企业整体净资产收益率低, 盈利能力不高, 不能连续稳定地为企业外部扩张贡献所需现金流;
企业净资产规模小, 融资渠道单一, 财务结构不合理, 以高负债方法进行快速扩张, 加大了财务风险;
企业整体资产质量不停提升, 但占资产比重大商贸板块、 工业板块盈利能力不高, 甚至亏损;
现有各业务板块之间盈利能力差异大, 发展速度不均衡, 对企业实现三年既定目标形成制约;
企业整体营运能力有所下降, 存货周转速度及预付帐款周转速度有所放慢。
（二）财务管理现实状况
总企业高层领导从以来充足认识到资金管理对中铁物资这么一个大型商贸企业关键性, 成立清欠办公室, 大力清理应收帐款, 加强资金管理职能, 在现阶段取得了显著成效, , 资产质量逐步提升。
然而, 中铁物资长久在行政计划管理体制下, 缺乏作为独立运作企业集团应有战略管理能力, 所以缺乏对应财务战略能力和管理能力, 财务目标、 计划, 财务管理模式及体系亟待明晰、 健全和完善。现在总企业财务机构仅停留在传统会计统计、 核实和监督职能, 没有愈加好发挥监控经营、 防范风险、 支持决议职能。
上述分析, 是为中铁物资制订财务战略及计划基点, 据此, 再依据外部环境分析和估计, 将为中铁物资制订出一套适合未来发展财务战略及计划。
二、 财务战略计划
由资产、 资金、 财务信息以及财务人员等组成财务资源是中铁物资未来发展关键资源之一。所以, 中铁物资财务战略应该是为了适应企业未来发展战略, 在内外部有效地配置、 使用及管理财务资源, 追求符合集团企业价值最大化一系列目标、 计划和方法。
对中铁物资财务战略产生重大影响原因关键包含内外部环境原因:
依据外界机会和挑战, 以总体战略为基点制订财务战略, 如: 宏观经济环境、 市场环境、 法律法规等政策环境;
依据企业内部发展需要及含有各项资源和财务管理能力进行财务计划选择, 如: 企业本身经营管理特点, 各板块业务发展计划。
在平衡这两方面原因基础上, 制订适应中铁物资发展要求财务战略及计划, 促进企业整体战略实现。
（一）财务战略
1、 第一阶段混合型财务战略
中铁物资在－应该采取混合型财务战略, 即扩张型和混合型并行。
本阶段中铁物资特点适合采取混合型财务战略
中铁物资与铁道部脱钩使得原有铁路市场业务存在潜在风险, 仅仅是大宗铁路物资供给商地位受到威胁, 迫切需要中铁物资主动寻求在社会市场上开拓新业务, 要求采取主动扩