东裕丰威禾电子科技股份有限公司公开转让说明书（申报稿）_.pdf

广东裕丰威禾电子科技股份有限公司公开转让说明书(申报稿) 推荐主办券商二〇一六年六月声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责, 由此变化引致的投资风险,由投资者自行承担。广东裕丰威禾电子科技股份有限公司公开转让说明书 i 重大事项提示本公司特别提醒投资者注意下列风险及重大事项: (一)宏观经济波动风险玻璃纤维增强塑料制品制造行业整体需求受宏观经济波动影响较大,若宏观经济增速疲软,电子产品消耗少,企业的销售业绩就会下滑。行业需求下滑会直接影响到行业发展。另外,物价、人力成本的不断增加,对行业的盈利能力也造成了较大压力和风险。(二)受下游行业波动的风险公司生产的复合材料、半固化片等是各类电子产品的关键上游产品。虽然电子产品的消费需求越来越旺盛,但电子产品的消费有较为明显的波动性和周期性,因此公司所在行业受下游行业波动的影响较大。(三)原料价格波动风险目前行业所需的原材料主要为各种环氧树脂、玻璃布以及其他各种辅料,其价格约占总成本的70%-80%左右。如果未来原材料价格发生变动,将对公司盈利能力造成一定影响。(四)实际控制人意见分歧风险公司实际控制人为陈诗国、杨伟明、左朝钧、李建书、程科豪,五人签署了一致行动协议,实际控制人持有公司100%的股份。根据《一致行动协议》, 若各方内部无法达成一致意见,在股东大会表决中应按照持股多数原则作出一致行动决定。在董事会表决中也按照多数原则作出一致行动决定,%(含)董事(含联合)均具有一票否决权。如实际控制人对公司重大事项的意见未能取得一致,并在董事会表决中行使否决权,则可能影响公司决策的及时、正常作出。广东裕丰威禾电子科技股份有限公司公开转让说明书 ii (五)公司治理和内部控制风险虽然公司设立之初已是股份公司,但各项管理制度仍较为粗略,存在公司治理机制及内部控制体系不完善的情况,各种议事规则、工作细则、管理制度、决策制度等方面均需要进行改善。目前公司已按照相关规定和中介机构的要求建立和完善各项决策制度、经营管理制度等内部控制制度,但各项制度建立和完善的时间较短,存在内部控制体系未完善及内部控制制度未能有效运行的风险。(六)经营亏损的风险公司在报告期内收入增长较快,利润的增长主要依赖收入的大幅增加,如果未来公司在持续经营期间主营业务增长不能达到预期或公司不能有效控制成本及费用增长,公司在未来仍有可能处于亏损的状态,从而影响公司未来的持续发展。(七)利率风险 2015年12月31日和2014年12月31日公司短期借款余额分别为22,800, 元和15,500,,%%,是公司主要负债之一。公司短期负债利息支出与息税前利润的关系如下表: 项目 2015年度 2014年度短期负债利息支出(元) 1,376, 472, 息税前利润(元) 4,731, 319, 占比 % % 公司短期负债利息支出占息税前利润的比例较大,对公司利润构成较大影响,如果银行利率提高导致贷款成本增加,将对公司的盈利能力构成较大的威胁。(八)流动性风险 %、%; 、;、。公司流动比率较低,速动资产少于流动负债,主要系公司无长期负债,存在短贷长用的风险。公司业务发展对流动资金需求较大,首先,公司订单相对比较集中,在较短的时间内公司组织较大规模生产需要投入大量资金;其次,公司给予主要客户的信用期较长, 广东裕丰威禾电子科技股份有限公司公开转让说明书 iii 应收账款周转较慢。公司融资渠道单一,如果未来公司不能及时获得业务发展所需的资金,将对公司短期偿债能力及生产经营构成不利影响。(九),应收账款周转速度较慢。公司2015年和2014年应收账款净额分别为42,180,,799, 元,%%,占比偏高,报告期内公司应收账款回款速度较慢,因此存在一定