金融信托投资公司.doc

第八组
信托之魅
信托在中安信托有限责任公司
中国信托的明天
金融信托投资公司
第八组
金融信托投资公司
BNK09069 林逸超演讲
BNK09008 苏秀明信托在中国和国际的概况
BNK09003 张琼月平安信托部分
BNK09004 林串平安信托部分
BNK09077 王姗娜平安信托部分
BNK09061 肖延明中国信托的明天
信托之魅
信托的起源
信托的基本原理
信托的独特性与功能
信托——起源
原始的信托行为起源于数千年前古埃及的遗嘱托孤。
“信托”概念的产生则源于《罗马法》中的“信托遗赠”制度。
现代信托制度起源于13世纪前后英国的尤斯(Use)制度。
信托的基本原理
委托人
受托人
受益人
信托
财产
管理权
处分权
转移
处分
设立信托
管理佣金
受益权
收益
《信托法》定义:“信托是指委托人基于对受托人的信任,将其财产权委托给受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名义,为受益人的利益或者特定目的,进行管理或者处分的行为”。
信托——构成要素
信托主体
信托客体
信托行为
信托
的构成要素
指信托当事人合法设定信托
的行为,一般要求四方面的
条件:信托当事人的真实意
思表示、特定的合法目的、
以财产为中心、以信用为基
础。
委托人、受托人和受益人。
主要指信托财产,主要特性表现为独立性和转让性。
信托——独特性与功能
信托与
其他金融
行为的区别
信托融资属于
直接融资范畴
信托基础资产
实现了破产隔离
信托融资的信用
基础是资产
信托资金
运用可以横跨
货币市场、资本市场
和实业市场
信托在中国
PART
01
PART
02
PART
03
1949年前旧中国时期
第一家:1913年大连取引所信托株式会社
19世纪20年代的“信交风潮”
抗战时期信托业的兴衰
信托在中国
——三个历史发展时期
1979年起至今的恢复发展时期
1949年到1953年新中国成立初期
建国后开始试办信托业务
20世纪50年代中期全面停办
1979年至今的五次清理整顿
恢复发展初期(1979-1983年)
第二轮扩张与清理整顿(1983-1985年)
第三次清理整顿(1986-1989年)
第四次清理整顿(1990-1998年)
第五次清理整顿和规范发展(1999年-至今)
我国信托业发展情况
今天的信托公司和历史上多次被清理整顿的信托投资公司有着本质的不同。“第五次清理整顿”后,中国信托业已经完成“推倒重来”,重新定位为
“受人之托、代人理财”的专业机构。中国资产管理、财富管理行业“爆发式”增长的时代已经到来,中国的金融资产正在快速重构之中。“受人之托代人理财”的信托业生存的土壤日益肥沃。
我国信托业发展情况(1979年——至今)
1979-1983
1984-1985
1986-1989
1990-1998
1999-至今
国际信托业概况
英国信托业
美国信托业
日本信托业
英国信托业
信托分一般信托和证券投资信托两大类,其中:
一般信托以个人信托(民事信托)为主(包括财产管理、遗嘱执行、遗产管理、财务咨询等);法人信托包括股份代理注册过户、年金管理、公司债券受托管理等;
证券投资信托。
法人受托业务主要由银行和保险公司兼营。
美国信托业
信托业务按委托人分个人信托、法人信托、个人和法人兼有的信托等。其中:
个人信托指信托机构承办的为个人管理、监护财产、执行遗嘱、管理遗产及代理帐户等业务,包括遗嘱信托、生前信托、个人代理帐户等。
法人信托业务包括发行公司债券信托、表决权信托、代理股票过户登记、代理支付股息等。
个人和法人兼有的信托业务主要包括年金信托、职工持股信托及公益信托等。
美国信托业
信托机构包括两类:
一是商业银行或储贷机构的信托业务部,或控股的信托公司;
二是专营信托业务的信托公司以及养老金信托、信托型共同基金、REITs等专门经营一类信托业务的信托机构。
日本信托业
目前信托业的主要力量是信托银行,主要业务分为信托业务、兼营业务和银行业务三大类。其中:
信托业务作为信托银行的本业,主要包括贷款信托、金钱信托、年金信托、财产形成信托、证券投资信托、有价证券信托、金钱债券信托、动产信托、不动产信托、担保公司债信托、特定赠与信托、公益信托、遗嘱信托等业务品种。
兼营业务主要有不动产买卖和租借,不动产鉴定评价,证券代办业务,投资管理和投资咨询业务,代理债券、股票的募集和发放股息、红利、保管和出租保险柜,执行遗嘱、会计检查等等。
平安信托有