企业年金信托管理的研究.pdf

广西大学学位论文原创性和使用授权声明本人声明所呈交的论文,是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的研究成果。除已特别加以标注和致谢的地方外,论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的研究成果,也不包含本人或他人为获得广西大学或其它单位的学位而使用过的材料。与我一同工作的同事对本论文的研究工作所做的贡献均已在论文中作了明确说明。本人在导师指导下所完成的学位论文及相关的职务作品,知识产权归属广西大学。本人授权广西大学拥有学位论文的部分使用权,即: 学校有权保存并向国家有关部门或机构送交学位论文的复印件和电子版,允许论文被查阅和借阅,可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索和传播,可以采用影印、缩印或其它复制手段保存、汇编学位论文。本学位论文属于: □保密,在年解密后适用授权。□不保密。(请在以上相应方框内打“√”) 论文作者签名: 日期: 指导教师签名: 日期: 作者联系电话: 电子邮箱: I 企业年金信托管理研究摘要进入二十一世纪,在全世界范围内老龄化问题严重,一国财政关于养老金方面的支出变得越来越不堪重负,旧的养老保障制度亟需转型。世界银行、国际货币基金组织等机构在总结发达国家养老制度改革经验的基础上提出了“三支柱”理论,该理论被世界各国的养老制度所采用,虽然每个国家具体制度设计有所区别,但相同的是,各国为了降低公共养老金的支出,减少财政负担,都大力发展第二支柱,使得其发展规模最为庞大。以OECD国家为例,第二支柱企业年金基金在本国GDP的占比最低为60%,且呈现日益上升的趋势。在我国,作为第二支柱的企业年金,它是基本养老保险制度的补充。它由企业和职工共同缴费,资金计入个人账户并形成基金,通过信托制度交由受托人管理,以市场化的方式运作实现基金的保值增值。对于企业来讲,它在承担养老功能的同时又是实现公司有效治理的工具,完备的养老保障可以提高职工的忠诚度,还可以用来吸引外部优秀人才。由于企业年金是以信托制管理运营,作为信托中心的受托人至关重要,鉴于此,本文以企业年金受托人为研究起点。本文首先从企业年金以及信托制度的定义、特点出发,阐述基本概念并梳理我国企业年金发展的脉络,以便对企业年金相关问题有基本全面的了解。其次将企业年金受托人的两种类型进行对比分析,得出在当今的发展趋势下,更应该采用法人受托机构担任受托人的结论。在法人受托机构下,通过对比分析各种受托人管理模式,总结出“3+1”的受托人管理模式具有明显的优势。再次,以美国、日本、香港港、智利为例介绍发达国家与地区企业年金的发展情况。最后针对我国企业年金信托发展,提出以专业养老保险公司为年金受托人、推动集合计划发展的两项建议。关键词:企业年金;信托;受托人 II THE RESEARCH ON TRUSTEE MANAGEMENT OF ENTERPRISE PENSION Abstract The global economy has entered a rapid development of the fast lane since World War II, in the 21st century, although traditional developed countries slowdown in economy field, but the emerging market countries, such as China, India, Pakistan, Russia, are still developing rapidly. Accordingly, the level of medical technology advances, birth rate falls gradually, aging makes a serious problem worldwide, a State spending on pensions has e increasingly overwhelmed, the old pension system needs restructurtion. World Bank, IMF and other institutions proposed the " three pillars" theory based on the experience of the developed countries pension system reform, the main idea is: the public pension system is providing wide coverage, low level o