青龙管业招股说明书.doc

----------------------------------- 共X页第X页------------------------------------ 青龙管业招股说明书青龙管业招股说明书库存、在销售合同中增加原材料价格上涨时对产品价格进行适当调整的条款, 但仍无法完全消除原材料价格波动所带来的风险。募集资金投资项目风险公司本次募集资金拟投资于钢丝网骨架增强塑料( 聚乙烯) 复合管技改项目、天津海龙管业有限公司一期建设项目、天津海龙管业有限公司二期建设项目、预应力钢筒混凝土管( PCCP-L 、 PCCP-E ) 扩建项目和企业技术中心建设项目等五个项目, 项目投资总额达 25,31 万元。本次募集资金投资项目贯彻了公司“区域化、专业化”的发展战略, 与公司主营业务密切关联, 项目的顺利实施能够对公司经营状况起到良好的促进作用。本次募集资金拟投资项目虽然经过科学严格的论证, 在经济、技术等方面均具有良好的可行性, 但由于项目投资规模较大, 对生产工艺、技术储备、人才管理和市场销售有更高的要求, 在项目具体实施过程中仍可能存在不确定因素。 1-1-8 宁夏青龙管业股份有限公司招股说明书本次募集资金投资项目天津海龙一、二期工程建成后,其 PCCP 、 PCP 和 RCP 产品的主要销售区域为“京津唐”地区。公司通过控股子公司三河京龙及燕郊分公司对该地区市场进行了卓有成效的开发,其 RCP 和 PE 管道产品已广泛应用于北京、河北等地的市政水利工程和奥运场馆工程, RCP 在北京的市场占有率居同行业前三位。虽然该地区的市场需求在未来相当长时期内会随着当地经济的发展及天津滨海新区、河北唐山曹妃甸工业区建设的大规模开展而持续、快速增长, 市场发展前景广阔, 市场容量远远超过当地管道生产企业的产能, 但在项目建成后, 公司仍将面临该地区同行业企业的激烈竞争,如公司在该地区市场开拓力度不足,将会对募集资金投资项目的预期收益产生影响。公司经营规模扩张引致的管理风险近几年, 公司一直保持快速发展。 201X 年、 201X 年和 201 X 年,公司的主营业务收入分别为 34,14 53 万元、 45,83 ----------------------------------- 共X页第X页------------------------------------ 万元、 67,93 万元,总资产分别为 55,02 万元、 76,48 万元、 96,37 70 万元, 增长速度较快。本次股票发行后, 随着募集资金的到位和投资项目的实施, 公司总体规模将继续快速扩大。公司规模的迅速扩张,在资源整合、科技开发、市场开拓、制度建设、组织设置、运营管理、财务管理、内部控制等方面将面临更高的要求。如果公司管理层素质及管理水平不能适应公司规模迅速扩张的需要, 组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善, 将影响公司的应变能力和发展活力, 进而削弱公司的市场竞争力。公司存在规模迅速扩张引致的经营管理风险。实际控制人控制风险本公司董事长、总经理陈家兴直接持有或控制本公司 42,111,825 股股份,占本次发行前公司股份总数的 % ,为本公司实际控制人。尽管陈家兴已按照有关法律、法规的要求, 向公司出具了避免同业竞争、减少关联交易和不占用公司资产、资金的承诺函, 但仍不能完全排除其通过对本公司经营决策、人事等方面进行控制, 从而可能发生利用控制权作出对自己有利, 但有损其他股东或本公司利益的行为。因此, 本公司存在实际控制人控制风险。 1-1-9 宁夏青龙管业股份有限公司招股说明书宁夏青龙管业股份有限公司招股说明书第六节业务和技术 146 一、 六、发行人的资质证书、生产许可证书及产品许可证书..211 九、发行人境外经营和境外资产情况 216 一、同业竞争 240 四、 二、最近三年经审计的财务报表 275 十----------------------------------- 共X页第X页------------------------------------ 三、财务报表附注中的日后事项、或有事项、承诺事项及其他重要事项 279 十六、 一、财务状况分析..281 二、经营成果分析..302 三、资本性支出分析..321 一、发行人当年及未来两年的发展计划..324 五、本次募集资金对实现上述目标的作用..355 二、发行后的股利分配政策..357 一、 第十六节董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明..371 第十七节备查文件 3