金融企业防范小微企业信贷风险问题研究_基于RAROC的视角.pdf

Finance Research 财政金融
金融企业防范小微企业信贷风险问题研究
———基于 RAROC 的视角*
□孙清华张瞳刘瑞林
(;;)
本文在总结国内外关于理论研究成果和相关金融企业实践做法的基础上结合小微企业贷款带来的主
[摘要] RAROC ,
要风险以农村信用社的小微企业贷款为研究对象通过将基于的绩效衡量结果与传统的衡量方法进行比
, , RAROC ROE
较提出了金融企业基于的贷款定价方法并进一步提出了金融企业防范小微企业信贷风险的具体措施希望
, RAROC , ,
为金融企业更好地做好经营管理和风险防控工作提供参考
。
金融企业小微企业风险防范
[关键词] ;RAROC; ;
[中图分类号] [文献标识码]A [文章编号]1003-1154(2012)05-0027-04
本框架的三个主要内容即经济资本计量经济资本
, 、
一文献综述分配和基于风险调整的绩效评估认为是经
、, RAROC
济资本框架的核心概念是构成了现代金融风险管
,
源于世纪年代末由美国信孚银行理体系的核心提出经
RAROC 20 70 , 。 Winfried (2001) ,
开发而成其最初目的是为了衡量金融机构各类贷
, 济资本是用来弥补企业层面的复杂风险和计算
款组合的风险测算弥补风险暴露损失所需的权益
、 RAROC的关键变量, 企业应根据各业务部门或资产
资本随后很多银行开始研究或类似的体系组合的风险冲击来合理配置经济资本
。 RAROC , 。Guill、Gene D.
主要目的就是测算发展传统信贷和推出相关中间业介绍了银行实施经济资本配置的情况包括资
(2004) ,
务产品所需权益资本的数量世纪年代初美洲本评估和资本管理阐明了衡量金融机构经济资本
。 20 90 , ,
银行最早将体系应用于实配置的影响因素研究了德国墨西哥
(Bank of America) RAROC 。Kurt Dew(2006) 、
践对每项信贷产品所需权益资本进行量化并将这和土耳其银行业的代理问题使用方法确定
, , , RAROC
些单项资本配置进行整合以实现银行的整体最优资样本期内的最优银行投资组合结果发现以上三个
,
本配置世纪年代后半期技术在不断完国家银行实际的投资组合并不与最优组合一致
。20 90 ,RAROC 。
善的过程中得到了国际先进商业银行的广泛应用
。国内很多学者在借鉴国外先进理论和实践经验
国外对在金融机构经济资本配置方面的的基础上对的技术体系也进行了很多研究
RAROC , RAROC ,
研究最早可以追溯到提出的以已广泛延伸到风险管理经济资本配置贷款定价等
, Merton、Perold(1993) 、、
边际风险资本进行银行经济资多个领域赵家敏认为商业银行应该建立基于
(Marginal Risk Capital) 。(2005)
本分配并决定是否保留或取消某项业务的金融机构全面风险管理模型框架并对以
, 。 Zaik RAROC ,
和相继提出了